Suchen
Login
Anzeige:
Mo, 6. Dezember 2021, 4:11 Uhr

Easy Software

WKN: A2YN99 / ISIN: DE000A2YN991

EASY Software AG: Projektverschiebungen belasten Marge


11.09.18 15:12
BankM

Sehr geehrte Damen und Herren,


 


die Halbjahreszahlen der EASY Software AG (ISIN DE0005634000, General Standard, ESY GR;  Umsatz: € 20,6 Mio. (+4,9%); EBITDA: € -0,61 Mio.) waren margenseitig durch Projektverschiebungen und vorgezogene Kosten belastet. Wir gehen davon aus, dass in der typischerweise stärkeren zweiten Jahreshälfte große Teile der verschobenen H1-Umsätze nachgeholt werden können. Unsere zuvor über der Guidance liegenden Ergebniserwartungen haben wir dennoch reduziert. Wir liegen beim 2018er EBITDA nun am unteren Ende des Ausblicks, der weiter Bestand hat, durch die zu finalisierende EASY 21-Strategie aber eine Modifizierung erfahren könnte. Der Vorstand muss hier eine Balance zwischen kurzfristigen und mittel-/langfristigen Margen- und Wachstumszielen finden. Die Anpassung unserer Schätzungen schlägt sich in der Bewertung nieder, auf aktuellem Kursniveau bleibt die EASY-Aktie aber ein klarer Kauf.


 

Wir ermitteln einen fairen Wert von € 7,20 pro Aktie und bewerten die Aktie weiterhin mit KAUFEN.



powered by stock-world.de

08.11.21 , BankM
DATRON AG: Vorläufige Zahlen bestätigt, Book-to [...]
Sehr geehrte Damen und Herren,   die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, ...
14.10.21 , BankM
DATRON AG: Drittes Quartal, dritte Prognoseanheb [...]
Sehr geehrte Damen und Herren,   die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, ...
29.09.21 , BankM
CytoTools AG: Phase III Europa im Zeitplan – Mark [...]
MiFID II – Hinweis: Diese Studie wurde auf Grundlage einer Vereinbarung mit dem Emittenten erstellt. Die Studie wurde ...
14.09.21 , BankM
DATRON AG: Starkes H1 – wiederkehrendes Servic [...]
MiFID II – Hinweis: Diese Studie wurde auf Grundlage einer Vereinbarung mit dem Emittenten erstellt. Die Studie wurde ...
13.09.21 , BankM
CeoTronics AG: Umsatz wächst und die Planungss [...]
MiFID II – Hinweis: Diese Studie wurde auf Grundlage einer Vereinbarung mit dem Emittenten erstellt. Die Studie wurde ...

 
01.12.21 , dpa-AFX
DGAP-News: EASY SOFTWARE AG: Heino Erdm [...]
EASY SOFTWARE AG: Heino Erdmann wird neuer Finanzvorstand der EASY SOFTWARE AG ^ DGAP-News: EASY SOFTWARE ...
15.11.21 , dpa-AFX
DGAP-Adhoc: EASY SOFTWARE AG: Delisting-E [...]
EASY SOFTWARE AG: Delisting-Erwerbsangebot durch Mehrheitsaktionärin angekündigt ^ DGAP-Ad-hoc: ...
15.11.21 , dpa-AFX
Angebot zum Erwerb / Zielgesellschaft: EASY SO [...]
^ DGAP-WpÜG: deltus 36. AG / Angebot zum Erwerb Angebot zum Erwerb / Zielgesellschaft: EASY SOFTWARE AG; ...