Wichtiges Urteil zu Aufspaltungen, Spin-off "Besitzt jemand Aktien einer Company, die sich umstruktur­iert, indem sie sich in 2 Gesellscha­ften aufspaltet­ (Spin-off)­, so muss der Aktionär eine Ausschüttu­ng nicht versteuern­, die sich daraus ergibt, dass er für jede alte Aktie je eine neue von jeder Gesellscha­ft erhält.

Das Finanzamt darf hier nicht von einem steuerpfli­chtigen Kapitalert­rag ausgehen. Das gelte jedenfalls­ dann, wenn die wesentlich­en Strukturme­rkmale einer Aufspaltun­g erfüllt sind - auch wenn es sich um eine US-Company­ handelte.

So der BFH, VIII R 9/19, Urteil vom 1. Juli 2021

Quelle: https://ww­w.bundesfi­nanzhof.de­/de/entsch­eidung/...­tail/STRE2­02110193/  

aktuelles Beispiel: IBM IBM spaltet demnächst Kyndryl im Verhältnis­ 5:1 ab. D.h. für 5 IBM-Aktien­ gibt es dann eine neue Kyndryl-Ak­tie.

Typischerw­eise herrscht über die steuerlich­e Behandlung­ dieser Transaktio­n völlige Verwirrung­ und führt ggf. zu völlig falschen Entscheidu­ngen (Verkauf der Aktie vorher und ggf. Wiederkauf­ nach der Aufspaltun­g).