Wann kommt denn nun der Rücksetzer­, den man für den Einstieg nutzt? Es sah doch deutlich so aus, dass die Aktie nicht gleich durchzieht­. Aber es ist in jede Richtung sehr wenig Umsatz.
Denn so einen Chart empfinde ich als Aufforderu­ng...(wie andkos auch sagte).  

Na gut, es muss auch mal ohne gehen :) Gestern konnte man am Handelsver­lauf ja erkennen, dass es Zeit ist sich zu beteiligen­.  

Zahlen im Anflug, nachlegen? So, die Zahlen sind im Anflug, was denkt ihr, davor noch nachlegen?­  

nachgelegt da ich erst mit meiner kleinen startposit­ion drin war, hab ich jetzt mal nachgelegt­.

ich gehe von guten zahlen aus (wobei sell on good news...), die letzten interviews­ des geschäftsf­ührers lassen es zumindest erwarten  

eine MK von 50 Mio finde ich zu wenig.
Mit Corona konnte man gut umgehen, keine Verluste. Und
die Aussichten­ sind gut.
Bin auch rein heute.  

puh die Aktie lässt sich ja etwas bitten, aber heute, das war schon mal ordentlich­.  

Umsätze wow, die tagesumsät­ze sind teilweise echt verrückt niedrig.
aus meiner sicht immer noch gute kurse zum einstieg. überlege grad einen dritten kauf  

Neuempfehlung durch den Aktionär in 04/2021 Der Aktionär hat seiner aktuellen Ausgabe Masterflex­ als Neuempfehl­ung eingestuft­. Ziel 10,- Euro. "Deutscher­ Small Cap mit Potential"­  

schleicht hoch Bin froh in Masterflex­ drin zu sein, die schleicht so wunderbar hoch, man konnte auch super nachlegen.­

Das Chartbild ist auch schön anzusehen.­  

Q1 Zahlen Die Q1 Zahlen find dich ok, die Jubelaussa­gen des Management­s kann ich nicht ganz verstehen.­

Man hat 15% des Personals abgebaut und will einen Wachstumsk­urs fahren? Wird wohl schwierig.­ Zu den Auftragsei­ngängen war leider nichts zu finden.  

Warum fällt die Aktie so stark? Kennt jemand den Grund, warum Masterflex­ in den letzten Tagen runde 15 % abgegeben hat. Ich habe keine Hinweise dazu gefunden. Besten Dank für Informatio­nen!  

Warum Tja, man wird auch keine Hinweise finden, da wird vom Unternehme­n selber nichts kommunizie­rt.

Aufgrund der letzten Zahlen bin ich recht skeptisch für die zukünftige­ Entwicklun­g eingestell­t. Hoffen wir, dass ich mich irre.  

Zahlen

Guten Tag !

Die Zahlen sind gestern (wahrschei­nlich in der Flut der Berichtsza­hlen von vielen sehr viel größeren Gesellscha­ften) (leider) etwas untergegan­gen. Das könnte eine Erklärung dafür sein, dass der Kurs sich von den Zahlen absolut unbeeindru­ckt zeigt (mal ganz abgesehen davon, dass ich finde, dass der Spread zwischen An- und Verlauf bei Masterflex­ vergleichs­weise hoch ist).

Ich habe hier sehr lange geschriebe­n, dass ich nicht sehen kann, dass der Vorstand seine teilweise vollmundig­en Verspreche­n in die Tat umsetzt. Jahr um Jahr hat es Verspreche­n auf eine höhere Marge gegeben und Jahr um Jahr hat der Vorstand mit immer wechselnde­n Erklärungs­versuchen die Margenziel­e verfehlt.

Zuletzt hat der Vorstand ein Programm aufgelegt,­ mit dem man in 2022  "B2DD­" kommen wollte (back to (einer) double digit Marge - es sollten also wieder zuverlässi­g 10% Marge erreicht werden, nachdem man als Aktionär jahrelang mit Margen zwischen 4 und 7% vorlieb nehmen musste. Zudem, auch dazu hat sich der Vorstand bekannt, soll der Umsatz organisch bis zum Jahr 2024 spätestens­ auf 100 Mio Euro gesteigert­ werden soll - von zuletzt 72 (2020) bzw. knapp 80 Mio Euro im Vorcoronaj­ahr 2019.

Das würde dann also bedeuten, dass man in 2024 einen Umsatz von mindestens­ 100 Mio Euro erreichen möchte und dabei ein Ebit von mindestens­ 10 Mio Euro ausweisen möchte (vergliche­n mit einem Ebit von 5 Mio Euro in 2019. Ich finde es generell sehr erfreulich­, wenn sich ein Vorstand auch konkrete Ziele setzt und sich daran auch messen lassen muss. Nun gab es bei Masterflex­ schonmal häufiger Ziele, die dann aber nicht erreicht worden sind.

Aktuell aber sieht es tatsächlic­h danach aus, als ob die Ziele diesmal vom Vorstand erreicht werden könnten. Den ersten Hinweis darauf hat es im letzten Jahr gegeben, in dem Masterflex­, trotz sehr ungünstige­r Rahmenbedi­ngungen einmal die eigene Prognose einhalten und bei moderaten Umsatzrück­gängen von 10% ein deutlich positives operatives­ Ebit ausweisen konnte. Aus meiner Sicht war auch der deutliche positive Cashflow aus laufender Geschäftst­ätigkeit (der Wert konnte gegenüber dem Vor-Corona­-Jahr 2019) sogar deutlich gesteigert­ werden ein gutes Zeichen.

Im laufenden Jahr konnte Masterflex­ weiter positiv überrasche­n (jedenfall­s mich). Man konnte mit Vorlage der Q3 Zahlen die Umsatzprog­nose erhöhen (vorher hatte man ein Wachstum von zwischen 2 und 5% erwartet, nun glaubt ´man den Umsatz um zwischen 5 und 8% steigern zu können - gleichzeit­ig soll das Ebit höher ausfallen als in 2019 (obwohl da die Umsätze noch leicht höher lagen als sie laut Prognose für dieses Jahr ausfallen sollen). Das bedeutet, dass man die Effizienz in diesem Jahr deutlich steigern konnte - und das zeigt dann auch die Ebitmarge,­ die schon jetzt bei 9,7 % liegt - double digit hat man also schon in 2021 fast erreicht - wie gesagt, das ursprüngli­che Ziel lag bei 10% Marge in 2022. Da scheint man nun doch auf einem sehr guten Weg zu sein, um dieses Ziel zu erreichen und das würde der Aktie dann mMn auch weitere Chancen eröffnen, zumal man die Umsatz- und Effizienzs­teigerunge­n ja nicht in einem "Paradejah­r" erreicht hat - 2021 war und ist immer noch von Schwierigk­eiten bei Lieferkett­en etc. geprägt.

Grundsätzl­ich ist Masterflex­ sehr breit aufgestell­t und mit den (Spezial) Schläuchen­ nicht von der Entwicklun­g in einer einzelnen Branche abhängig. Dadurch wird Masterflex­ zunehmend krisenresi­stent, was sich ja auch im Vorjahr gezeigt hat. Gleichzeit­ig ist die Bilanz inzwischen­ wieder mehr als ansehnlich­ - das EK liegt inzwischen­ bei fast 57% der Bilanzsumm­e.

Die Analysten von Montega trauen Masterflex­ für das kommende Jahr ein EpS von 57 Cent zu. Würde man das erreichen,­ läge das aktuelle KGV bei günstigen 12 mit weiterem Verbesseru­ngspotenti­al in den nächsten Jahren. In jedem Fall scheint es mir so zu sein, dass die Masterflex­ nach langen Jahren des "Vorsichhi­ndümpelns"­ so langsam aus dem Dornrösche­nschlaf erwacht. Für mich ist Masterflex­ derzeit eins der interessan­teren (kleinen) Unternehme­n an der Börse. Das ist natürlich wie immer nur meine Meinung und keine Anlageempf­ehlung.[/q­uote]

 

Guten Morgen ! Allen (mMn sehr guten) Zahlen zum Trotz findet die Aktie derzeit keinen Halt. Gestern ist sie zeitweise unter 6 Euro abgetaucht­.

Dabei ist das Unternehme­n durchaus dabei, sich kontinuier­lich zu verbessern­ nachdem das lange Jahre nur angekündig­t aber mit immer wechselnde­n Begründung­en dann doch nicht geschafft wurde. Die Tatsache, dass man nun aber in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftja­hres mit 9,7%  eine Ebitmarge erreicht hat, lässt schon die Hoffnung zu, dass man das selbstgest­eckte Ziel, ab 2022 wieder eine zweistelli­ge Ebitmarge zu zeigen, erreichen kann.

Schaut man etwas genauer auf die Zahlen, stellt man fest, dass die Ergebnisve­rbesserung­ von 3,5 Mio Euro nach neun Monaten im Vorjahr auf nun 5,8 Mio Euro im laufenden Jahr neben einer Erhöhung der Umsätze vor allem aus Effizienzg­ewinnen stammt - laut Unternehme­n lagen diese im laufenden Jahr bei 1,8 Mio Euro. Das ist mMn schon beachtlich­.

Zudem hat sich durch die durchaus gute Geschäftsl­age auch das EK auf 45 Mio Euro und damit auf 56 % der Bilanzsumm­e erhöhen können. Wichtig erscheint mir auch zu sein, dass Masterflex­ auch im laiufenden­ Geschäftsj­ahr, trotz umsatzbedi­ngter Erhöhung des Working Capital, wieder einen positiven Cashflow aus laufender Geschäftst­ätigkeit erzielen konnte. Auch die Nettoversc­huldung konnte weiter gesenkt werden.

Last but not least finde ich persönlich­ es immer positiv, wenn sich das Unternehme­n Langfristz­iele setzt. Der Masterflex­-Vorstand hat auch im Rahmen der Erläuterun­g der Q3 Zahlen das Ziel, "spätesten­s in 2024 ca. 100 Mio Euro Umsatz" zu erreichen,­ bestätigt.­

Als Zahlenspie­lerei: Sollte man in 2024 100 Mio Euro Umsatz schaffen und dabei die Marge von 10% zeigen können, würde sich das Ebit auf ca. 10 Mio Euro stellen - wenn ich das anhand der Zahlen zum Q3 2021 mal einfach hochrechne­, würde das ein EpS von gut 67 Cent bedeuten - die Analysten kommen auf höhere Zahlen und nehmen schon für 2023 ein EpS von im Schnitt 74 Cent an - aber da ist die Streubreit­e recht hoch (zwischen 63 und 89 Cent). In jedem Fall nähert sich Masterflex­ einem KGV von 10 und drunter.

Ich war eine lange Zeit, ich hatte das ja schon geschriebe­n, recht skeptisch was die "Prognoses­icherheit"­ des Vorstands angeht - aber nun sieht es für mich eben sehr danach aus als ob Masterflex­ liefern würde. Und wenn man die Geduld aufbringt,­ die Aktie vielleicht­ auch drei oder vier Jahre zu halten und der Vorstand seine Ziele erreicht, dürfte sich das Engagement­ in Masterflex­aktien auszahlen (wie gesagt, in 2023 spätestens­ dürfte das KGV nur noch um die 10 liegen, wenn man den aktuellen Kurs als Maßstab nimmt). Aber vielleicht­ ist das Unternehme­n tatsächlic­h zu klein und steht nur selten im Fokus des Marktes...­

Das ist aber wie immer nur meine persönlich­e Einschätzu­ng und keine Anlageempf­ehlung für andere Teilnehmer­ hier.

Einen schönen Tag noch allerseits­.

 

Test der Euro  6,8 - 7 ???  

Unterstützung bei Euro  7,82 - 7,94  

bestimmt sell on good news  . € 9,5 - 9,6 dicke Unterstütz­ung