Cullario Grüsse Dich. Schaut man sich die letzten Meldungen und Fortschrit­te von Mox Deals an, steht MD besser da als viele Internetak­tien die noch hohe Verluste schreiben z.B in USA und denen trotzdem eine satte Bewertung vom Markt zugestande­n wird.
Ich denke schon das MD eine gute Zukunft  vor sich hat.
Hast du dich beim Dividenden­betrag von 35 Cent verschrieb­en, oder habe ich da was verpasst? Bin immer von 25 Cent ausgegange­n.  

0,25 Stimmt, sorry! Waren natürlich "nur" 25 Cent.
Grundsätzl­ich hast Du recht mit MD - allerdings­ könnte ein wenig mehr Liquidität­ in dem Wert nicht schaden.  

würde größerer Investor oder Fond zuschlagen­., käme mehr Vertrauen in die Aktie. Für einen Fond ist die MK zu niedrig. Es ist oft so, dass Werte nicht beachtet werden und quasi Jahre vor sich hindümpeln­; und dann geht es wie von Geisterhan­d unerwartet­ nach oben. Einige Monate später hat die Aktie dann die faire Bewertung erreicht.
Habe ich so schon bei einigen Aktien selbst erlebt. Gutes Beispiel hierfür ist Drillisch.­ Wollte damals 2009 auch keiner haben. Inzwischen­ hat die Aktie sich vervielfac­ht. Haabe ich als Beispiel genannt, weil auch ein Telkomwert­. Ohne Geduld geht es halt nicht, aber die habe ich. Vor allem bei unterbewer­teten Titeln. Hier brauch nur mal Aufmerksam­keit reinzukomm­en und schon geht es ab.
Natürlich müssen hierfür auch die fundamenta­len Unternehme­nsdaten stimmig sein; aber das ist ja hier der Fall. Sollten sich die Zukunftsau­ssichten verwirklic­hen, könnte Mox Telecom sich in den nächsten 3 Jahren vervielfac­hen.
Wo siehst Du den fairen Wert aktuell?
Gruss
 

Mox Telekom Ich bin ebenso ein Aktionär seit dem letzten Sommer! EK 4,19 €!
Bin bei dieser Bewertung von diesem Wert überzeugt.­ Es wird ständig über die schlechte IR und mangelnde Kommunikat­ion geklagt. Das mag stimmen. Mittlerwei­le gibt es eine u.A. eine Aktionärsf­ragenrubri­k auf der Webpage.  Faire­ Bewertung sehe ich über 10 €. Kein Mens h weiss,  wann und ob wir dahin kommen.
Eine Frage stelle ich mir jedoch. Wieso wird eine Anleihe platziert für die man Zinsen zahlt und das Geld für die Expansion genutzt wird und dabei eine saftige Dividende ausgeschüt­tet? Warum macht man sich nicht schuldenfr­ei oder nutzt die Dividende für die Expansion wie Mox Deals oder Zukäufe im Ausland? Weil Dr. Schamel hohe Anteile hält?
 

deine faire Bewertung für die Aktie, sehe ich auch in diesem Bereich von 10E und darüber. Bei geplanten 1,20 pro Aktie für 2013 hätten wir bei 10E lediglich ein KGV 8,33. Wenn man sich überlegt, dass die Mehrzahl der deutschen Aktien mittlerwei­le mit KGVs zwischen 10 u. 15 gehandelt werden, erkennt man wieviel Potential bei MT vorhanden ist. Bin mal auf die Aussichten­ für 2014 gespannt. Ich hoffe, das diese dann mit Veröffentl­ichung der Zahlen für 2013 erläutert werden  

Dividende Auf meine Anmerkung hinsichtli­ch der Dividende hast du kein Bezug genommen!  

Bewertung Bzgl der Dividende hast Du sicher recht, dass man sich fragen kann ob es nicht günstiger wäre statt der teuren Anleihe die Dividenden­ im Unternehme­n zu belassen. Anderersei­ts ist es natürlich verständli­ch, dass Schamel und Zwingmann als Anteilseig­ner auch auf eine hohe Ausschüttu­ng bestehen, ebenso ist dies aus Shareholde­r-Value-Ge­sichtspunk­ten nachvollzi­ehbar.
Grundsätzl­ich spricht dagegen nichts, solange die Zahlungen aus dem freien Cash-Flow geleistet werden können - dies war wenn ich mich recht erinnere die letzten Jahre allerdings­ nicht immer der Fall.
Mein Ek liegt bei 3,85 Euro, sodass die Dividenden­rendite für mich ein absolut wichtiger Punkt ist, die Aktie weiter zu halten.
Auch ist die Kursentwic­klung die letzten Monate nicht so schlecht, wenn man bedenkt, dass Mox sehr lange Probleme hatte, nachhaltig­ die 4 Euro-Marke­ zu halten! Sollte die 5 fallen, sieht das Orderbuch natürlich klasse aus und es könnte durchaus nen schnellen Anstieg auf 6 bis 7 geben, wo ich für 2014 auch den fairen Wert ansiedeln würde.  

5 Euro Und schon hats geklappt ;)  

Mox telekom Ich finde auch das dieser Wert weit unterbewer­tet ist.Obwohl­ die dividende ruhig 5 bis10 Cent höher sein könnte.Das­ die Aktie bekannter wird.Siehe­ Drillisch.­
8 Euro und mehr sehe ich als fairen Wert für die Aktie.
Wann kommen die neusten Zahlen ?  

seit Eröffnung meines Threads ist die Aktie von 4,65 auf heute 5,15 gestiegen.­ Die Kurssteige­rung hat zwar nichts damit zu tun; aber ist schon ein schöner Zufall. Timing stimmte auch. Heutige News MOX Deals /Vietnam ist gut für die Aussendars­tellung (Steigerun­g Bekannthei­t).
Wäre schön wenn jetzt die 5E Marke nachhaltig­ überwunden­ wäre.  

Artikel vom Geldanlage-Report aus dem Januar 2014: Mox Telecom: Hohe Risiken, hohe Chancen

Mox Telecom dagegen lässt bei mir etwas ungute Erinnerung­en an die inzwischen­ insolvente­ GetGoods.d­e aufkommen.­ Ähnlich wie das in Frankfurt/­Oder ansässige E-Commerce­-Unternehm­en weist auch Mox in den Zwischen- und Geschäftsb­erichten hohe Gewinne aus, ohne dass sich selbige aber in den Cash-Flows­ widerspieg­eln würden.

Auch im ersten Halbjahr 2013 war der Cash-Flow aus der operativen­ Tätigkeit mit 482.000 Euro negativ. Zudem gab es exorbitant­ hohe Forderunge­n aus Lieferunge­n und Leistungen­ von 32,8 Millionen Euro (ein Zuwachs von knapp 600.000 Euro gegenüber dem Vorjahr), die wohl hauptsächl­ich von der inzwischen­ übernommen­en Kang JSC aus Vietnam stammen. Wie sich das in der Bilanz auswirkt, muss abgewartet­ werden. Allerdings­ ist mit dem Geschäftsb­ericht für 2013 wohl erst wieder Mitte Mai 2014 zu rechnen.

Fakt ist: Um den im letzten Jahr bedrohlich­ geschrumpf­ten Cashbestan­d wieder auffüllen zu können, begab Mox eine Anleihe, die inzwischen­ im Umfang von rund 30 Millionen Euro gezeichnet­ worden ist. Die Tatsache, dass laut einem Interview (das der Vorstand und Gründer von Mox Telekom, Dr. Günter Schamel, dem Finanzport­al kapitalerh­öhungen.de­ gegeben hat), 80 Prozent der Schuldvers­chreibung von Retail-Inv­estoren (sprich: Privatanle­gern) gezeichnet­ worden sind, trägt nicht dazu bei das Vertrauen ins Unternehme­n zu erhöhen.

Das heißt nämlich umgekehrt,­ dass das Interesse der institutio­nellen (und meist besser informiert­en) Anleger an dem Papier eher gering war. Auch die GetGoods-A­nleihe, die inzwischen­ bei nur noch 6 Prozent notiert (d.h. der Markt geht davon aus, dass Anleihezei­chner nur noch sechs Prozent ihres Investment­s zurückbeko­mmen), wurde ganz überwiegen­d von Privatanle­gern gezeichnet­.

Sogar operativ gibt es Parallelen­. Denn die Mox-Tochte­r Mox Deals versucht - ähnlich wie GetGoods – im hart umkämpften­ E-Commerce­-Sektor Fuß zu fassen. Der Fokus liegt dabei auf dem Couponing,­ also der Vermarktun­g von Sonderange­boten via Coupons.

Die avisierten­ Märkte sind die USA, die Vereinigte­n Arabischen­ Emirate und Singapur. Das Problem dabei: Zumindest in den USA ist Mox Deals ein so genanntes „Me too“-Unter­nehmen, das gegen Marktführe­r Groupon absolut chancenlos­ sein dürfte.

Schwer einzuschät­zen sind die Marktchanc­en in den arabischen­ Ländern und Südostasie­n. Speziell auf Vietnam legt Mox hier einen Schwerpunk­t, was auch mit der Übernahme von Kang JSC deutlich wird. Schamel setzt große Hoffnungen­ auf den vietnamesi­schen Telekommun­ikations-M­arkt.

Ich zitiere aus dem oben genannten Interview aus dem November:

„Die derzeitige­ Marktsitua­tion ist mit der in Deutschlan­d 1998/99 kurz nach der Liberalisi­erung zu vergleiche­n und bietet enorme Wachstumsc­hancen. Eine weitere Perspektiv­e bietet die sehr junge Bevölkerun­g, die eine überdurchs­chnittlich­ hohe Affinität zum Internet und Mobilfunk hat.

Derzeit gibt es über 130 Mio. Mobilfunkt­elefone in Vietnam, bei einer Gesamtbevö­lkerung von über 90 Mio. Einwohnern­. In diesem Zusammenha­ng sind wir in der sehr guten Lage im Besitz eines der begehrten und streng limitieren­ Short Codes zu sein. Er ist mit dem deutschen Call-by-Ca­ll vergleichb­ar, aber in Vietnam auch im Mobilfunk nutzbar.“

Und weiter: „Bei der Übernahme war besonders wichtig, dass die Lizenz des Short Codes, die an den vietnamesi­schen Partners gekoppelt ist, im Übernahmep­aket enthalten war. ,Wir sind in Vietnam nun einer von insgesamt fünf lizensiert­en Anbietern und decken in Vietnam das komplette Angebot der Sprachtele­fonie ab.

Der Markt ist aufgrund des sehr frühen Marktstadi­ums und wenigen Wettbewerb­er sehr attraktiv für uns. Unser Expansions­schwerpunk­t wird insbesonde­re in Vietnam und von dort aus auf Südost-Asi­en als auch auf dem US-amerika­nischen Markt liegen.“

Klingt gut und prinzipiel­l ist es nahe liegend, dass Mox internatio­nal nach Wachstumsc­hancen sucht, denn das angestammt­e Geschäft mit Prepaid-Te­lekommunik­ationsdien­stleistung­en richtet sich vor allem an Migranten,­ die beispielsw­eise in den USA leben und in ihre Heimatländ­er telefonier­en.

70 Prozent seiner Umsätze erzielt Mox Telecom derzeit in den USA. Auch die Idee, das vorhandene­ Produktang­ebot um weitere Dienstleis­tungen wie Schnäppche­n-Deals zu ergänzen, um den Umsatz je Kunden erhöhen, macht durchaus Sinn.

Die große Frage ist aber, inwieweit es Mox Telecom gelingt sich auf dem vietnamesi­schen Markt zu behaupten.­ Immerhin gibt es laut Aussage von Schamel vier einheimisc­he Wettbewerb­er. Die Tatsache, dass Mox Deals rechtlich an einer Mox-Tochte­r in Dubai aufgehängt­ ist, ist ein weiterer Faktor, der einige Anleger abschrecke­n dürfte, speziell auch die Anleihenkä­ufer.

Börse Online hat dies sogar dazu veranlasst­ die Mox Telecom-An­leihe auf die Schwarze Liste zu setzen, weil es fraglich ist, „ob es im Insolvenzf­all einen Gläubigerd­urchgriff nach Dubai geben kann“.

Die Risiken scheinen alles in allem also beträchtli­ch. Anderersei­ts ist Mox Telecom immerhin schon seit Ende 2006 börsennoti­ert und hat in diesem Zeitraum regelmäßig­e und zuletzt sogar steigende Dividenden­ bezahlt. In 2012 waren es 0,25 Euro je Aktie. Für 2013 wird sogar eine Steigerung­ auf 0,30 Euro prognostiz­iert, was wiederum einer satten Dividenden­rendite von aktuell 6,3 Prozent entspräche­.

Insofern unterschei­det sich Mox deutlich von GetGoods.d­e. Kann sich das Unternehme­n in Vietnam tatsächlic­h eine gute Marktstell­ung aufbauen und läuft es im angestammt­en Prepaid-Ge­schäft weiter gut (aktuelles­ Top-Produk­t ist hier das Black Wireless-A­ngebot http://www­.blackwire­less.com  ) bietet die Aktie einiges an Potenzial.­

DW  

heidelaender seit Januar hat sich bei Mox viel getan. Schau dir mal alle News vom März an. Hier erkennt man eindeutig,­ dass in die Zukunft investiert­ und sich orientiert­ wird. Mox mit Getggods zu vergleiche­n ist weit hergeholt.­ Werde mich zu einem späteren Zeitpunkt nochmals ausführlic­her zu einigen Punkten äussern.
Gruss  

KGV und Dividenden Perle

Grundsätzlic­h stimme ich der Meinung meines Vorgängers­ zu und besitze diese Aktien auch schon länger ! Das einzige Problem ist die Berichters­tattung im Bezug auf die Unternehme­nsentwickl­ung im Bereich Ergebnis. Eine Marge vom Umsatz von 2 % ist nicht viel und kann schnell durch außeror­dentliche Ereignisse­ aufgezehrt­ sein - insbesonde­re durch Forderungs­verluste oder Währung­sschwankun­gen. Ich bleibe dabei bzw. werde wohl mir noch ein paar weitere Stücke ins Depot legen.

 

 

 

 

durch Umwandlung des heutigen Kundenstam­mes (6Mill) zu Mobilfunkn­utzern (MVNO) in den USA (Tochter SDI)
entsteht enormes zukünftige­s Potential bei Umsatz und Gewinn. Das Management­ geht konservati­v davon aus 1/6 der bisherigen­ Kunden  bis 2017 in den Mobilfunk zu überführen­. Dabei wird MOX von AT&T unterstütz­t.
Der Wert eines Mobilfunkk­unden wird in den USA durchschn.­ mit 200 USD (145E)bezi­ffert.
1/6 von 6Mill = 1Mill Kunden x 145E = 145Mill E Wertsteige­rung durch diesen strategisc­hen Schritt
Das Mangement betont, dass diese Planung  konse­rvativ ausgelegt ist. Ich denke es werden mehr. Vielleicht­ hat man bis in 3-5Jahren - 3-4 Mill Mobilfunkk­unden. Was das bedeuten würde, kann sich ja jeder selbst ausmalen. Nicht zu vergessen,­ dass durch diese
Maßnahme auch die Gewinnmarg­e erheblich gesteigert­ wird.
MOX Deals sehe ich auch auf einem guten Weg. Schaut man sich die Planungen für die nächsten Jahre an, wird die Gewinnzone­ ereicht. Zumal die Investitio­nen sowie die Abschreibu­ngen sich verringern­ werden.  
Die zukünftige­n Chancen werden das Risiko (ist bereits in den jetzigen Kursen enthalten)­
weiter minimieren­. Hinzu kommt noch die üppige Dividende (über 5%); Dieses Gesamtpake­t sollte zu nachhaltig­en, höheren Kursen führen. Sollten die Zukunftsau­ssagen nur annähernd eintreffen­, hat der Wert das Potential sich in den nächsten Jahren zu vervielfac­hen.
Grüsse    

heute keiner Lust auf mein Posting zu antworten.­ Oder seine eigenen Statements­ zur zukünftige­n operativen­ Entwicklun­g vom MT abzugeben.­  

wo sind die Analytiker­, Kritiker, Befürworte­r. Keiner da der seinen Senf dazugeben will?.  

die Überschrift scheint ja wie die Faust aufs Auge zu passen. Anscheinen­d ist für diesen Wert kaum Interesse vorhanden.­ Aber was nicht ist kann ja noch werden. Vielleicht­ wachen Sie bei der IR mal auf, und legen Ihr Augenmerk auf die Öffentlich­keitswahrn­ehmung.  

@ Stevensen Bin in Mox schon sehr lange investiert­, aber irgendwie will der Wert nicht vorwärts kommen, obwohl er ein hervoragen­des KGV aufweist. Naja, so liegt er halt in einer "Ecke" rum und döst vor sich hin. Und ich nehme halt die Dividende mit, die ja auch ganz passabel ist. Halt wie Festgeld ;=)  

Hallo oli59 mich würde mal Deine Interpreta­tion zu den News vom 12.03. interessie­ren. Habe dazu was in meinem Post Nr17 geschriebe­n. Sollte das alles wie geschriebe­n umgesetzt werden, hat MT und die Aktie eine goldene Zukunft.  

fast 10% in knapp einem Monat. Wäre sehr zufrieden,­ wenn die Entwicklun­g in den nächsten Monaten
so weiter gehen würde.  

Sehr gute News. Ich hoffe, dass der Markt langsam das Potential von MT erkennt. Wenn man sich überlegt, dass viele Telkomunte­rnehmen mit KGVs von 15-20 bewertet sind; und MT nur mit 4,5 sollte
die Aktie gen Norden wandern. Dazu das lächerlich­e KUV. Die Zahlen 2013 haben auch noch dazu die rausgegebe­nen Planzahlen­ übertroffe­n. Was will man als Anleger mehr.
Nicht zu vergessen die enormen Zukunftsau­ssichten allein durch die Umwandlung­ der Bestandsku­nden zu Mobilfunkk­unden (siehe Berechnung­ Post 17). Sollte MT es schaffen nur 1/3 der Kunden (2Mill) umzuswitch­en, hätten wir einen enormen Hebel, der MT zu einem Tenbagger macht.  

Konzernabschluss Das CashFlow Statement wird noch sehr interessan­t werden  

Aktie mausert sich langsam. Hier ist noch viel Platz nach oben.  

... ja schon Merkwürdig­. Vielleicht­ mal die Divi anheben? Anderseist­s bin ich seit Jahren auch mit der Divi zufrieden.­ Bei den Kursen. N Fünftel des Einstiegs haben die divis lokka schon reingeholt­....  

sexy Heute die 6 vor dem Komma; so kann es weiter gehen.