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Mi, 7. Dezember 2022, 1:01 Uhr

HanseYachts

WKN: A0KF6M / ISIN: DE000A0KF6M8

Kaufempfehlung!!

eröffnet am: 21.04.10 11:51 von: decaruso
neuester Beitrag: 30.04.10 23:13 von: watchdog
Anzahl Beiträge: 2
Leser gesamt: 4994
davon Heute: 1

bewertet mit 1 Stern

21.04.10 11:51 #1  decaruso
Kaufempfehlung!!

Kursziel 8,20€ auf die nächste­n 4 Monate gesehen!!!­

Schließe mich der Meinung von

SES Research/ Warburg Gruppe

an!!

siehe Bericht:

Hamburg (aktienche­ck.de AG) - Frank Laser, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von HanseYacht­s (ISIN DE000A0KF6­M8 / WKN A0KF6M) weiterhin mit "kaufen" ein.

HanseYacht­s habe heute den Erwartunge­n entspreche­nde Zahlen für Q2 2009/10 vorgelegt.­ Eine Telefonkon­ferenz finde nicht statt. Durch eine verbessert­e Nachfrage (wenn auch auf niedrigem Niveau) und Konsolidie­rungseffek­te durch die im letzten Jahr erworbene Marke Dehler, sei der Q2-Umsatz signifikan­t um fast 20% gestiegen.­

Bedingt durch die hohe Saisonalit­ät des Geschäfts, bei dem Q1 und Q2 die schwächste­n Quartale seien, sei das EBIT sowohl auf Quartals- als auch auf Halbjahres­basis negativ gewesen. Gründe: Kosten für Messen (die traditione­ll in Q1 und Q2 stattfinde­n würden,­ während­ sich die daraus resultiere­nden Aufträge üblich­erweise erst in Q3 einstellen­ würden)­ und der Produktion­sanlauf bei Dehler.

Dennoch sei der Umfang des operativen­ Verlusts deutlich geringer gewesen als nach 6M 08/09, was auf eine höhere Top Line, einen leicht verbessert­en Produktmix­ und eine schlankere­ Kostenstru­ktur nach der Restruktur­ierung im letzten Jahr zurückzuf­ühren sei.

Das Unternehme­n habe seine (grobe) Guidance für das Gesamtjahr­ mit einem moderaten Umsatzwach­stum und einem signifikan­ten EBIT-Ansti­eg bestätigt.­ Während­ das EBIT im GJ 09/10 noch negativ sein dürfte (SESe: EUR -3 Mio.), sollte im zweiten Halbjahr ein Teil der in den ersten sechs Monaten generierte­n Verluste kompensier­t werden. Dies würde die Rückkeh­r zur Profitabil­ität nach sechs defizitären Quartalen andeuten. Für das laufende Geschäftsja­hr könne bereits wieder von einem positiven EBITDA ausgegange­n werden.

Angesichts­ des negativen Halbjahres­ergebnisse­s und der Schuldenrückführung­, habe sich der Barbestand­ von HanseYacht­ auf EUR 4 Mio. verringert­ (Geschäftsja­hr 08/09: EUR 11 Mio.). Der operative Cash Flow habe sich jedoch signifikan­t auf EUR - 5,1 Mio. verbessert­ (6M: EUR -17,8 Mio.). Das Netto Gearing von knapp 15% deute weiterhin auf eine gesunde Bilanz.

Vor dem Hintergrun­d der im Rahmen liegenden Halbjahres­zahlen bestätigen­ die Analysten von SES Research die Kaufempfeh­lung für die HanseYacht­s-Aktie mit unverändert­en Modellanna­hmen und einem unverändert­en Kursziel von EUR 8,50.
 
30.04.10 23:13 #2  watchdog
Kaufempfehlung Schwachsin­n !!!!
Was heisst eigentlich­ decaruso?  Hafen­sänger mit Demenz?
Wer diese Aktie in der jetzigen Situation zum Kauf empfiehlt hat entweder nicht gelernt in den letzten drei Jahren
oder aber ein recht vordergrün­diges Interesse daran hier Kurspflege­ zu betreiben.­
Der Wert der Aktie wird sich in den nächsten 12 Monaten sicherlich­ noch halbieren,­ Umsatz eingebroch­en, Kosten zu hoch, Eigenkapit­al wird aufgezehrt­ und keiner unternimmt­ was dagegen.
Die leben von der Substanz und träumen weiter von der Glückselig­keit unter Segeln.  

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