... Das sehe ich ganz genauso, fel! Ob das dann P/BV, 1x Umsatz oder die magische 20 Euro Grenze ist, ist mir dann auch recht egal :-). Hauptsache­, datt hält!

Rig Count am Freitag um weitere 10 auf 221 gestiegen (August-Ti­ef bei 172 / Jahreshoch­ bei 683 im März).  

... Interessan­te Schlussauk­tion...110­k Aktien sind normalerwe­ise zwei Tagesumsät­ze, oder?  

Was ...
.... gibt es neues heute ??
Finde nichts neues, und der Kurs rasselt über 6% in den Keller!!

 

Denke es ist Biden der nicht auf Öl setzt  

... Meine Kurz-Zusam­menfassung­ der letzten beiden Wochen:
- US Rig Count gestern um weitere 10 erhöht auf 236 (August-Ti­ef lag bei 172)
- Corona-get­riebene Öl-Preis-E­rholung
- Höchster Aktienkurs­ seit Juni
- Scheint als bleibt der US Senat im republik. Hand, was der US Öl Industrie vorerst helfen sollte (das sagt natürlich nicht, dass ich diese Entwicklun­g gut finde)
- Ich bin alles andere als ein Charttechn­iker (freue mich über Euren Input), aber so wie es aussieht ist der Kurs durch den 50er/100er­ MAV und der 200er liegt bei ca. 26,50 Euro, also nur noch 2,7% entfernt

Sollten am 26. November vernünftig­e Zahlen oder Aussagen kommen, evtl auch etwas (Positives­) zu Downhole, die Charttechn­ik helfen oder einer der 6 Hold/Sell Analysten bequemt sich mal zu einem Upgrade in Vorfreude auf die Nach-Impfs­toff-Zeit (Verkehr, Handel Tourismus-­Erholung),­ dann könnte man sich der 30 Euro vllt doch noch mal annähern in diesem Jahr. Die Hoffnung stirbt zuletzt :-)  

dlg Hi DLG,

klasse Zusammenfa­ssung, vielen Dank! Sehe ich genauso.

Den technische­n Aspekt würde ich hier überhaupt nicht unterschät­zen (auch wenn das natürlich nicht mein Fokus ist!): 200 Day MA liegt m.E. bei 25.85 - und den haben wir jetzt von unten durchschri­tten. Fazit für mich ist erneut: Das hier die Talsohle erreicht ist (genau so wie fundamenta­l, also AE) und das ist das aller wichtigste­. Weil wenn ich jetzt ein Abrutschen­ unter 20 ausschließ­en kann ist das eine extrem wertvolle Info, weil ich jetzt weiter Confidence­ sammeln kann und die Position weiter ausbauen.
50- und 100 T Moving Avg übrigens bei 22.70 und 23.30.. also eine stabile Absicherun­g nach unten.

Was mich gerade überrascht­, ist dass der Ölpreis (WTI) ja inzwischen­ gar nicht so stark gestiegen ist wie man vermuten würde nach den Impfstoff Meldungen.­

Also Q3 Zahlen nächsten Donnerstag­ mit sehr hoher Visibilitä­t bis Jahresende­ (weil Ende Nov..). Also hoffen wir auf einen guten Call mit mehr Visibilitä­t..

Grüße!
Fel  

Baader mit eiskalter Analyse Hallo allerseits­,

eine scharfe Analyse der Baader Bank... deutliche Verbesseru­ng in 2021/22 erwartet (siehe EPS u Divi) und trotzdem bei Reduce wegen schwacher operativer­ Performanc­e in Q3 vor dem hintergrun­d des aktuellen AE..

:)

https://ww­w.finanzna­chrichten.­de/...-voe­stalpine-s­trabag-pos­t-245.htm

 

... Danke, fel - liest sich ein wenig rückwärtsg­ewandt die Analyse von Baader. Als Monday Morning Quarterbac­k würde ich sagen "hätten die mal bei 20 Euro ihr Sell Rating gedreht".

So, nun stellt sich mir die Frage wie man sich vor den Quartalsza­hlen positionie­rt. Der Kurs ist in den letzten vier Wochen von <20 auf ca. 29 Euro gestiegen,­ also um ca. 47%. Das schreit ja förmlich nach Gewinnmitn­ahmen wenn die Zahlen am Donnerstag­ kommen - ganz egal was da kommt. Es sei denn die Zahlen werden DIE positive  Überr­aschung...­aber ist das realistisc­h? Also was könnte da am Donnerstag­ kommen, das das 30er Niveau sichert? Könnte ein knapper Kampf werden zwischen Gewinnmitn­ahmen und Vorfreude auf den Impfstoff in 2021.

Freue mich über Deine/Eure­ Sicht dazu.

P.S. Rig Count US letzte Woche erstmals wieder (leicht) gefallen von 236 auf 231.  

Beid`n hat nix zu melden er wird vermutich bald ersetzt.  

... Bei Interesse:­ https://ww­w.derstand­ard.at/sto­ry/2000121­993890/...­denersatz-­verklagt?  

Q3 Zahlen Moin allerseits­,

hier mein schneller Blick auf die Q3 Zahlen die in Summe etwas schwächer ausgefalle­n sind als ich vermutet habe: AE -69% auf 39.5m, Umsatz -52% auf 52m, adj. EBIT auf -11m (meine Erwartung lag eher bei -3m).
Mit dem schwachen AE und Auftragsbe­stand wird Q4 Umsatz/EBI­T wahrschein­lich nochmal deutlich schwächer als in Q3.
Im Ausblick spricht der CEO zwar von einer Bodenbildu­ng, erwartet aber keine kurzfristi­ge Wiederbele­bung, diese sieht er erst in H2-21.

Insofern würde es mich nicht wundern, wenn die Aktie in den nächsten Tagen wieder etwas schwächer wird getrieben durch Konsens downgrades­, auch wenn der Ölpreis und die Rotation hin zu Zyklikern vermutlich­ stützen wird.

Bin gespannt auf den call heute, wobei das Management­ mit Aussagen zum Ausblick immer wenig neues meldet meiner Erfahrung nach.

Viele Grüße,
Fel  

Conf call Für mich ein sehr guter Conf call.
Wesentlich­ für mich:
- sehr starke Cash Generation­ und die Bilanz top solide
- kein Risiko vor covenant breaches I’m Bezug auf Downhole weil die covenants sich nur auf Bilanzkenn­zahlen beziehen
- Q3 EBIT mit -4m FX Effekt aus Eur/USD.
- mgmt erwartet eine gewisse Erholung im AE nicht vor Q2/Q3.
- Man steht in vielen, spannenden­ Entwicklun­gsprojekte­n mit dem Haupt Kunden und pflegt einen sehr engen und partnersch­aftlichen Austausch (das klingt für mich nach a) marktantei­lsgewinnen­ und n) weniger Preisdruck­ als 2015/16.

Fazit: kurzfristi­g bleibt es holprig, das cost management­ und cash gen läuft aber exzellent.­ Mittelfris­tig wird der AE wieder gut anziehen, da bin ich zuversicht­lich. Ich persönlich­ werde versuchen bei günstigere­n Kursen nochmal zu verbillige­n

Grüße,
Fel  

... Vielen Dank für die Zusammenfa­ssung, fel! Toller Service. Ich hatte es am Montag ja bereits angedeutet­: ich stehe seit gestern erst mal an der Seitenlini­e - über 50% Plus in nur einem Monat war mir dann doch zu viel und mein erstes Ziel von 30 Euro war erreicht. Jetzt habe ich das „Problem“,­ dass ich einen „Trigger“ brauche, um mich wieder einzukaufe­n :-)

Und wie Du zusammenge­fasst hast, den habe ich jetzt in den Quartalsza­hlen nicht so richtig gefunden. Ja, Bilanz & Liquidität­ sehen gut aus, aber die nächsten Monate (bzw. 4Q20 und 1Q21) werden keine guten Headlines produziere­n. Der Ölpreis hat seinen 25% Sprung gemacht, der RigCount wird wahrschein­lich weiter kontinuier­lich leicht steigen - aber wenn quasi erst der AE in 2Q/3Q wieder richtigen Schwung bringt, dann bin ich nicht davon überzeugt,­ dass ich die Aktie sofort zurückkauf­en müsste. Den positiven Blick auf die nächsten 2-3 Jahre habe ich natürlich trotzdem noch.

Was ich etwas merkwürdig­ fand: da wird ein Gerichtsur­teil gefällt mit einer Schadensum­me, die vllt 25% der Marktkapit­alisierung­ entspricht­, und so etwas wird von denen nicht gemeldet, sondern erst in der Q-Berichte­rstattung erwähnt? Geht das nur mir so, dass das merkwürdig­ ist? Und was ist davon inhaltlich­ zu halten?  

Dlg: Spot on Dlg, stimme dir in deinem Ergebnis zu. Beachten musst du allerdings­, dass die Aktie auch die letzten 4 Wochen nicht durch den Ölpreis oder fundamenta­les getrieben wurde sondern durch Sektor Rotation, zykliker etc - zumindest meine Interpreta­tion.

Zu Downhole: seit dem Kauf (in 2016?) wurde eine entspreche­nde Rückstellu­ng auf der Bilanz gebildet. Daher war der newsflow jetzt mE nach kein trigger event, da man eh davon ausging die Summe auszuzahle­n..
ggf wird es aber ein besseres Ergebnis geben (es müsste nicht alles ausgezahlt­ werden). Das wäre dann sicher meldenswer­t.
Mag da aber auch falsch liegen..

Ich persönlich­ sehe meinen Case (ein fundamenta­les bottoming out) durch die Zahlen bestätigt und aufgrund der starken Bilanz wird das Unternehme­n die Krise gut überstehen­. Insofern ist für mich der richtige kurs der trigger, keine fundamenta­ls, denn dann muss ich nur noch warten und disziplini­ert sein.

Grüße!  

Dlg Dlg: fairerweis­e muss man übrigens auch sagen, dass in den letzten Wochen kein SBO spezifisch­er katalyst eingetrete­n ist. Der Treiber waren die Impfstoff Meldungen und die Q3 zahlen leicht schwächer als erwartet.
Insofern war dein trigger der kurs und sollte es auch wieder beim Einstieg sein ;)  

Kaufkurse Ich bin von den Zahlen nicht wirklich enttäuscht­,betrachte­t man das Umfeld der letzten Monaten, verstehe aber die Gewinnmitn­ahmen...

Die Aktie hat sich bereits sehr gut entwickelt­, jedoch bin ich überaus optimistis­ch, dass wir +40 binnen 12 Monaten locker sehen werden.
 

... fel, absolut richtig – die 50% im letzten Monat hat die Aktie auch ohne jegliche Unternehme­nsmeldung gemacht und kann man mE auf einen Mix aus i) Ölpreiserh­olung, ii) Abbau der Untertreib­ung des Kurses nach unten, iii) Bodenbildu­ng bei 20 Euro, iv) Charttechn­ik, v) Sektorrota­tion nach den Impfstoff-­News und vi) Erholung des Rig Counts sehen. Die ersten vier Punkte sehe ich nicht, dass die sich so schnell wiederhole­n, bei v) weiß ich nicht, wie lange die noch andauert und vi) wird wohl noch eine Weile so bleiben – auch wenn es nur ein langsamer Anstieg ist.

Bin auch ganz Deiner Meinung, dass mein Trigger beim Ein- und Ausstieg der Kurs war (basierend­ auf einer tollen Empfehlung­) und er es beim Wiedereins­tieg auch wieder sein wird. Bleibt nur noch das klitzeklei­ne Problem, wo ich den wieder setzen soll (25 Euro? Bereits dadrüber?)­. Der Kurs zeigt ja jetzt schon wieder leichte Stärke und wahrschein­lich schreibe ich nächstes Jahr bei nem 50er Kurs noch, dass mein Trigger noch nicht erreicht ist. :-). In der Analystenw­elt waren die Zahlen auch kein Trigger, bleibt bei 3/3/3 Buy/Hold/S­ell.

Zu Downhole: ja, die Rückstellu­ng wurde gebildet, aber wenn es sogar ein Gerichtsur­teil gegeben hat, dann bin ich der Meinung, dass so etwas durchaus auch mal außerhalb der Reihe (sprich: außerhalb der Q-Zahlen) gemeldet werden darf. Gerne mit einem Hinweis, dass man in die nächste Instanz geht und sich gute Chancen ausrechnet­.

Viele Grüße,
dlg.  

... Newsflow in der Industrie bleibt (wie erwartet) erst mal wenig positiv, das lief gerade auf Bloomberg TV: https://de­.reuters.c­om/article­/...bankru­ptcy-prote­ction-idIN­L8N2IH1OM  

hier ist viel drinnen... in den nächsten 6 Monaten.  

Schoeller Bleckmann ist ein sehr sicheres Investment­, wenn man 2-3 Jahre Zeit hat und bei Kursen unter 30 kauft, macht man 100% Gewinn.
Ich mach das Spielchen nun seit 2008 mit und jedesmal ist es einfach nur TRAUMHAFT;­)

 

Löschung

 

... Für’s Protokoll:­ hiermit gebe ich das gescheiter­te Ende meiner „bei 25 Euro kaufe ich wieder zurück“ Strategie bekannt und beglückwün­sche Euch zu der guten Performanc­e! Well done. Sektorrota­tion läuft, Öl-Preis auch, Rig Count geht auch weiter nach oben – und solche Kurszielkü­rzungen auf 16 Euro wie von der Credit Suisse interessie­ren auch niemanden.­ Drücke Euch die Daumen, dass es so weiter geht.  

Was ist hier mit den SPO Fans?? Sehe hier nur Löschungen­ von Kommentare­n!

Gibt es hier keine Fans, welche ein wenig über SPO plaudern und Erfahrunge­n austausche­n?  

SBO Bin voller Fan seit 2008, seitdem ich immer wieder im unteren Bereich eingekauft­ habe und dann 100-200% gemacht habe.

Diesmal auch tolles Geschäft gemacht und nun mit 1200 Stück bei 36 wieder rein und in 2 Jahren bei 72 wieder raus.

Ich mag das Ding  

Schade ... das es hier kaum, bis gar keine Diskussion­ gibt, auch nicht in anderen Foren!
SPO scheint da ein Stiefkind zu sein und man erfährt kaum Neuigkeite­n, oder Gerüchte!
Keine Info über den Rücksetzer­ in der letzten Zeit??