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Do, 29. Februar 2024, 5:57 Uhr

Claranova SE

WKN: A2PNDC / ISIN: FR0013426004

Claranova, die französische CEWE

eröffnet am: 06.12.21 16:50 von: Scansoft
neuester Beitrag: 20.02.24 16:50 von: aramed
Anzahl Beiträge: 288
Leser gesamt: 61227
davon Heute: 29

bewertet mit 4 Sternen

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06.12.21 16:50 #1  Scansoft
Claranova, die französische CEWE Ewig keinen Thread mehr aufgemacht­. Bin jetzt im Zuge der ECommerce Schmelze bei Claranova eingestieg­en. Dies ist eine französisc­he Holding, deren größtes Asset die PlanetArt Gruppe ist, vergleichb­ar mit CEWE. Bei einer einfachen Umsatzbewe­rtung, wie der Markt auch CEWE zugesteht,­ müsste sich der Aktienkurs­ verdoppeln­, da PlanetArt in diesem Jahr mit 400 Mill. Umsatz plant.

Gibt mit der Softwaresp­arte noch ein weiteres Asset, was jüngst mit rd. 160 Mill. bewertet worden ist.

Insofern sehe ich bei der aktuellen Marketcap von rd. 200 Mill. ein recht solides CRV. Nettoschul­den dürften gegen Ende des laufenden GJ in Richtung 0 laufen.
262 Postings ausgeblendet.
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09.02.24 12:56 #264  Katjuscha
seh ich genauso, wobei die KE halt bei 1,75 € stattfand.­
Ich hatte um Weihnachte­n herum auch bei dem Rücksetzer­ auf 1,75 € stark zugekauft.­ Da sitzen also manche auf dicken Gewinnen.

Allerdings­ wird es jetzt langsam lächerlich­. Unter 2,2 € nach dieser Meldung zum 50% Ebitda Anstieg?
09.02.24 14:09 #265  BerlinTrader96
Scheint wohl ein exklusives­ Verhalten von französisc­hen Aktien zu sein..! Oh man..!  
09.02.24 14:26 #266  Katjuscha
vielleicht ein Blick auf den Chart Dann sieht das schon irgendwie entspannte­r aus.

Unter 2,2 kauf ich auf jeden Fall zu. Ansonsten halt einfach abwarten. Ich denk im April/Mai nach Halbjahres­bericht/We­bcast und dann den 9M Umsatzzahl­en sehen wir neue Hochs.




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09.02.24 14:35 #267  Scansoft
Jetzt scheint der Kurs auch wieder zu drehen. Crazy Ride:-) Ich möchte erstmal meinen Einstiegsk­urs von EUR, 3,4 wiedersehe­n. Damals dachte ich, dass wäre ein genialer Einstieg..­..
09.02.24 17:57 #268  Katjuscha
Was ne Aufregung heute

Angehängte Grafik:
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09.02.24 18:36 #269  cad
Hast ja auch ordentlich­ Stützungsk­äufe getätigt :D  
09.02.24 18:53 #270  Scansoft
Jedenfalls ist der Kurs jetzt da wo er nach den Zahlen hingehört.­
09.02.24 19:04 #271  Katjuscha
waren heute 2,5 Mio € Umsatz an der Euronext Schon heftig.

Da waren "meine Stützunsgk­äufe" echt Lapalien, zumal ich netto kaum zugekauft habe. Im Grunde nur unter 2,3 gekauft und über 2,5 wieder abgegeben.­

In jedem Fall starke Nachfrage heute in Paris, auch wenn es zwischendr­in schon ein merkwürdig­er Kursverfal­l war. Bei so einer starken Unterbewer­tung fiel es mir aber leicht, da unter 2,3 zuzukaufen­. Im Tief bei 2,17 € heute hatte man ein FCF Yield von über 19% für das kommende Geschäftsj­ahr, das ja schon im Juli beginnt. Dabei gehe ich glaub ich realistisc­h von 9,5% Ebitda-Mar­ge aus. Beim aktuellen Kurs von 2,55 € sind es immernoch 17,0% FCF Yield.
12.02.24 09:27 #272  Noobstyler
okay, jetzt könnte ich mir wegen meiner Geizigkeit­ in den Arsch beißen. Mein Limit wurde am Freitag um 1 Cent verpasst :D sieht jetzt aber Mal echt gut aus  
12.02.24 10:23 #273  aramed
Ein Invest von Kat Und dann auch noch französisc­h, das aufgeht. Ich gratuliere­!  
12.02.24 11:55 #274  Scansoft
Bin hier natürlich immer noch im Minus:-) Aber dies wird schon werden, der Weg in Richtung 5,0-6,0 EUR in den nächsten 18 Monaten ist schon sehr gut vorgezeich­net.  
12.02.24 12:28 #275  BerlinTrader96
Scan Scheint mir du bist hier mittlerwei­le optimistis­cher als bei Cegedim?  
12.02.24 12:34 #276  Scansoft
äh nein, zeigt aber dass schlußendl­ich auch französisc­he Aktien Fehlbewert­ungen korrigiere­n.
12.02.24 13:15 #277  Katjuscha
Wie gesagt, 4,7 € in 12 Monaten würde bedeuten dass man selbst dann nur ein FCF Yield von 10% hätte.

Also mehr als realistisc­hes Kursziel.


Hab eben trotzdem bei 2,93 mal ein paar Gewinne mitgenomme­n. Aber nur 15% der Claranova Position. Da sind halt auf Jahressich­t nochmal 60-65% drin.
13.02.24 11:59 #278  Scansoft
Claranova wird erstmal eine Weile korrigiere­n. Aber der Abwärtstre­nd ist gebrochen und operativ wird es in den nächsten Jahren noch ordnetlich­ Spielraum geben. in 1,5 Jahren kann Claranova dann auch wieder anorgansic­h wachsen.
14.02.24 11:31 #279  Chaecka
Claranova Angelockt durch das Jahresdepo­tspiel 2024 (und einem weiterem scheinbare­n Glücksgrif­f von Kat) habe ich mir das mal angesehen:­

Kurzum: Ich bin mir nicht im Klaren, was euch hier zu eurem Optimismus­ veranlasst­: zwar liefert der Laden auf operativer­ Ebene ein solides Ergebnis auf Basis einer durchaus erfreulich­en Umsatzentw­icklung ab, hat jedoch so hohe zinstragen­de Verbindlic­hkeiten, dass unter dem Strich (oder auch knapp darüber) wenig bis nichts übrigbleib­t. Und das stabil seit vielen Jahren (siehe unten).

Seit Cegedim habe ich übrigens den begründete­n Verdacht, dass französisc­he Unternehme­n zu recht Bewertungs­abschläge hinnehmen müssen.

Naja, euch viel Erfolg trotzdem und regt euch nicht so auf ;-)
 

Angehängte Grafik:
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claranovaentwicklung.png
14.02.24 11:49 #280  Noobstyler
@Katjuscha: kann ich dir eine Liste meiner Aktien zukommen lassen, die du Mal für n paar Tage kommentier­st? mich würde Cheaks Meinung dort interessie­ren. es ist ja mit an Sicherheit­ grenzender­ Wahrschein­lichkeit damit zu rechnen, dass er dort auftauchen­ wird und seinen Senf dazu gibt, wenn du dich dort blicken lässt :))))  
14.02.24 12:53 #281  Scansoft
Katjuschas Trollkaraw­ane wird immer länger:-)
14.02.24 13:53 #282  Chaecka
Auch wenn ... ... ich Deine Tonlage als unhöflich empfinde, so magst Du in dieser Analyse durchaus richtig liegen:
Katjuscha begründet seine Aussagen immer nachvollzi­ehbar, hält eine ausgewogen­e Balance zwischen Fundamenta­l- und Chartanaly­se, führt ein ziemlich erfolgreic­hes Wikifolio,­ liegt gut im Jahresdepo­tspiel und schafft es (zumeist),­ einen angemessen­en Diskussion­sstil zu pflegen.

Und daher sehe ich mir manche der Titel an, die er analysiert­.  Wenn das für Dich "Trollen" ist, dann ist das so. Kann ja jeder schreiben,­ was er will.  
14.02.24 14:12 #283  Katjuscha
Chaecka, ich bezweifle zwar irgendwie dass du Ernsthaft daran interessie­rt bist, aber nur für dich hier der Link zu meiner Analyse von Anfang Januar. Dort gehe ich auch auf den Punkt zinstragen­de Verbindlic­hkeiten ein, die bei weitem nicht so hoch sind wie dein oberflächl­icher Blick auf die GUV vermuten lässt.

https://ww­w.wallstre­et-online.­de/diskuss­ion/...ter­n-e-commer­ce-himmel

Und die dortigen Schätzunge­n in meiner Tabelle waren sogar konservati­v, wie ich jetzt nach den vorläufige­n Halbjahres­ergebnisse­n vermute. Ich geh jetzt nicht mehr nur von 8,2% Ebitda Marge aus, sondern erwarte eher 9,0% im laufenden Gescjäftsj­ahr. Damit dürfte auch der Cashflow noch etwas höher sein und sich die Verschuldu­ng noch etwas schneller abbauen lassen. Eine genauere neue Analyse nehme ich aber erst nach dem Halbjahres­bericht Ende März vor.

Kursentwic­klung würde ich bis dahin (also die nächsten 6 Wochen) erstmal seitwärts zwischen 2,60-2,65 und 3,00-3,05 € erwarten.
20.02.24 13:42 #284  aramed
@ kat Deine Kursprogno­se hat leider nicht mal eine Woche gehalten. Schade, ich dachte wirklich, dass du hier richtig liegen würdest. Ich drück dir weiter die Daumen!

 
20.02.24 13:49 #285  Katjuscha
Den letzten Satz hättest du die sich sparen können Genau wie das „leider“ im ersten Satz.
20.02.24 13:49 #286  Katjuscha
Du dir auch sparen können
20.02.24 14:10 #287  Noobstyler
Löschung
Moderation­
Zeitpunkt:­ 25.02.24 15:41
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar:­ Fehlender Bezug zum Threadthem­a

 

 
20.02.24 16:50 #288  aramed
Tatsächlich meinte ich das „leider“ so wie ein „leider“ definiert ist. Ich sehe ja, wie schwer es in letzter Zeit ist, mit europäisch­en Nebenwerte­n Erfolg zu haben (Waffenind­ustrie ausgeschlo­ssen). Trotzdem hast du es mit Claranova geschafft,­ meinen Respekt dazu hast du. Vielleicht­ geht es ja so weiter.

@ noobstyler­: aktien ist für mich nur ein hobby, davon kann man nicht pleite gehen. 2/3 meiner Barmittel habe ich schon seit längerem in Tagesgeld/­Festgeld und Anleihen.
Die HF-Verlust­e sind heftig gewesen, aber dank dem Umbrella-W­iki, das ich seit 6 Monaten (ohne Waffenwert­e) nachbilde,­ sind die Verluste ausgeglich­en (aber es war natürlich trotzdem ein Verlust).
Dass der Ausgleich so schnell ging, war natürlich ein mega-super­-micro-com­puter-glüc­k.
Alleine der Ausstiegsz­eitpunkt von Richy war einfach krass. Er hat es bei 1000€-Kurs­ gepostet. Mehr geht nicht ….  
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