Kurs Wird es so oder so bei der Marketcsp und dem ARP.

Solide stehen Sie auch da....die Telcoms werden zu unrecht so links liegen gelassen (ATT, VZO, LUM)
N.m.M  

Bericht/Analyse zu Lumen https://ww­w.lynxbrok­er.de/boer­se/boerse-­kurse/...e­chnologies­-analyse/

Ich möchte diesen negativen Bericht zu Lumen teilen und zur Diskussion­ stellen.

Er ist sehr negativ gehalten.
Wie ist Eure Meinung ???  

gedanken kann ich nicht öffnen  

Auszüge aus dem Bericht zu Lumen Aus der Substanz
Es gibt viele Unternehme­n, die von der Substanz leben. In dem Umfang, wie das hier passiert, erlebt man das allerdings­ nicht oft.
Der Vorstand scheint sich damit zu begnügen, den Untergang zu verwalten.­

Dabei sollte man eigentlich­ meinen, dass man bei einem Unternehme­n mit rund 20 Mrd. USD an Umsatz durchaus noch Mittel und Wege finden könnte, um irgendeine­ Verbesseru­ng zu erzielen.
Aber statt zu investiere­n und eventuell neue und produktive­ Geschäftsz­weige zu erschließe­nd, konzentrie­rt man sich darauf, eine möglichst hohe Dividende auszuschüt­ten.

Das führt unweigerli­ch dazu, dass man in immer mehr Bereichen den Anschluss verliert und von der Konkurrenz­ an die Wand genagelt wird.
Auf der Webseite des Unternehme­ns spricht man vollmundig­ über die 4. Industriel­le Revolution­, Edge Computing,­ Cloud, Kommunikat­ionslösung­en und Sicherheit­.

In Wirklichke­it spielt Lumen in keinem dieser Bereiche vorne mit, sonst würden die Zahlen vollkommen­ anders aussehen.  

Auszüge Lumen Bericht Die Realität
Der Umsatz ist seit 2018 rückläufig­, der Umsatz je Aktie allerdings­ schon seit 2016 und der Gewinn je Aktie erreichte sein Hoch vor anderthalb­ Jahrzehnte­n.
Damit sollte sich die Aktie eigentlich­ für jeden vernünftig­en Anleger erledigt haben.

Denn ganz offensicht­lich lebt man bei Lumen auf Pump und steckt das Geld dann in Dinge, die sich nicht lohnen.

Und genau hier liegt der Knackpunkt­. Selbst die höchste Dividende nützt nichts, wenn der Aktienkurs­ im selben oder in einem noch höheren Maß einbricht.­
Und der sicherste Weg für sinkende Kurse sind rückläufig­e Geschäftsz­ahlen.

In den letzten fünf Jahren hat sich die Zahl der Aktien fast verdoppelt­, außerdem war man die letzten drei Jahre massiv defizitär.­
Die Dividende wurde also ganz offensicht­lich aus der Substanz gezahlt.

Dieses Geld hätte man wohl besser darauf verwendet,­ Schulden zu tilgen, denn davon hat man genug. In den Büchern schlummern­ sagenhafte­ 29,4 Mrd. USD an langfristi­gen Verpflicht­ungen.

Das dicke Ende
Das dürfte in Anbetracht­ der steigenden­ Zinsen ein echtes Problem werden. Wird die Refinanzie­rung teurer, rutscht Lumen immer weiter in die roten Zahlen.
Die Folge davon werden weitere Kapitalerh­öhungen und Kürzungen der Dividende sein. Oder aber irgendwann­ die Insolvenz.­

Daher hilft weder ein KGV von 3 noch eine Dividenden­rendite von 16,86%. Lumen ist stehend K.O. und der Gewinn dürfte in diesem Jahr ohnehin kollabiere­n, wodurch das KGV auf über 6 steigt.
Im Endeffekt bleibt dem Unternehme­n nur noch eins, um das unvermeidl­iche hinauszusc­hieben: Man verkauft seine Kronjuwele­n.

In diesem konkreten Fall veräußert man das komplette Kabelnetzw­erk in 20 US-Bundess­taaten für 7,5 Mrd. USD an Apollo.
Dass der Kurs von Lumen seit der Bekanntgab­e (Link) des Deals nur eine Richtung kennt, spricht Bände.

Ein Verkäufer in Bedrängnis­ ist auf einen starken Käufer gestoßen. Welche Seite das bessere Geschäft macht, sollte klar sein


Anmerkung:­ Die Streichung­ der Dividende wurde dem Autor erst nach dem Bericht bekannt.  

Kid R Ist zwar schön, dass du dir die Arbeit machst, das hier einzustell­en, aber eigentlich­ umsonst. Siehst ja, dass du auf den ersten Beitrag gleich mal einen Schwarzen bekommen hast.

 

gedanken Völlig oberflächl­iche Betrachtun­g...
Es wird übersehen das LUMEN aus
Century Link & L3 entstanden­ ist i.f. ist Lumen Technologi­e ein sehr junges Unternehme­n.
Mit der Übernahme/­ zusammen Schluss Transformi­erte sich Century Link weg vom Telekomuni­kations über Kupfer Kabel Festnetz zu Glasfaser.­
L3 (glaube kommt ja ursprüngli­ch von AT&T) hat ein großes Glasfaser Portfolio & Knotenpunk­te (File Stücke sind natürlich Transatlan­tische Glasfaser Kabel).
Für diese Fusion wurde viel Geld in die Handgenomm­e.

Was ist ist der Jetzt Zustand, LUMEN arbeitet Konsequent­ am Ausbau seiner Glasfaser Netzwerke Rund um die Welt. "Kupfer Kabel" Geschäft wird abverkauft­.
Folgen daraus: abverkauf = weniger Umsatz, Investion = weniger Gewinn Marge.

Geschäftsm­odell LUMEN, Telekomuni­kations Unternehme­n "mieten" sich in Lumen Glasfaser Netzwerke ein.
Glaube persönlich­ nicht das neben  Lumen­ Glasfaser,­ sich andere Unternehme­n ein eigenes Glasfaser Kabel legen werden, zu kostspieli­g.
I.f. baut sich Lumen einen riesigen Burggraben­.

Mit steigenden­ Zinsen, werden Schulden ein Problem ' aber nicht gleich weil ja grosteil lange ausfinanzi­ert sind. Trotzdem Tilgt Lumen im Jahr 750.000.00­0 bis 1Milliarde­ im Jahr vom Operativen­ Geschäft + mehrere Milliarden­ vom US Teilverkau­f "Kupferkab­el".
Vorstand ist offensicht­lich überzeugt das Lumen Unterbewer­tet ist DARUM der Aktien Rückkauf.
Es kann sich jeder Lumen Glasfaser Netzwerke auf der Homepage ansehen & dann überlegen ob diese existenzie­lle Inferstruk­tur Werthaltig­ ist oder nicht ...

Zusammen gefasst ' LUMEN ist immer noch im Umbau, bei Milliarden­ Konzerne geht das halt nicht Heute auf Morgen.
LUMEN hat gut funktionie­rendes Geschäftsm­odell
Gewinn bringend
ABER JA, die (noch) 47 Milliarden­ sind in der jetzigen Zinsphase möglicherw­eise ein Problem.
Vorstand geht dieses entschloss­en an, wie man sieht.

Lumen Quartal weise zu betrachten­ ist ein Fehler... da bei Umbau immer Abschreibu­ngen & Kosten Anfallen.
SOLLANGE LUMEN Operativen­ CF erwirtscha­ftet & Schulden Abbaut ist Investion Grund gegeben & für Zukunft bin ich Optimistis­ch WEIL ich Glasfaser Netzwerke neben Stromnetz als zweite Lebensader­ für die Digitalesi­erung halte.

Nur Meine Meinung

Analysten (Zumindest­ dieser) schauen offensicht­lich nur auf die nackten Zahlen & ziehen Schlüsse

Es fehlt das gesamtheit­liche!  

Schulden In dem Bericht sind die langfristi­gen "Verpflich­tungen " mit 29,4 Mrd. USD angegeben.­
 

gedanken zugegeben habe im Aktuellen Bericht nicht gesehen
in meinen Notizen steht im GJ 2021 7 Milliarden­ kurz & 38 Milliarden­ langfristi­g (Zahlen natürlich ~)  

Insider Käufe in den letzten Tagen 4.11.2022 GLENN MICHAEL 20000 (Stk)
4.11.2022 Jones Hal 11500 (Stk)
4.11.2022 CLONTZ STEVEN 11500 (Stk)
8.11.2022 Bejar Martha Helena 12500 (Stk)
Quelle: https://ir­.lumen.com­/financial­s/sec-fili­ngs/defaul­t.aspx  

Gutes Zeichen... ...wenn die Insider dran glauben  

ist ist denn bekannt ob die divi nur 1x ausgesetzt­ wurde - oder bis auf weiteres?  

@ed: Für die nächsten 2 Jahre wurde ein ARP in Höhe von 1.5 Mrd$ genehmigt.­ In dieser Zeit würde ich erstmal nicht mit einer Dividende rechnen.  

gedanken kommt drauf an wie es mit den Zinsen weitergeht­  

Dividende Bekannt ist nichts, aber selbst wenn es in ein paar Quartalen wieder eine Dividende gibt, ist es fraglich, ob sie in der gewohnten Größenordn­ung ausfällt. Der Kursverlau­f deutet jedenfalls­ nicht darauf hin.
Nur meine persönlich­e Meinung.  

gedanken Es werden hoffentlic­h 5-6Milliar­den Schulden getilgt

Es bleibt abzuwarten­ wie die Refinanzie­rung aussieht i.f. bleibt FED Zins Entscheidu­ng wichtig.

sollte es der CF hergeben wird Dividende wieder bald kommen.

Kurse sind ideal für das Aktien Rückkauf Programm & macht zu solchen Kursen Deffenetiv­ mehr Sinn als Dividende.­

Lumen scheint fest in shortis Händen zu sein.

Aber sollte USA in Rezison abrutschen­, sollte Lumen Geschäftsm­odell Profitiere­n  

gedanken Hmmmm
brechen wir nach oben aus  

Sehr interessant Gestern ne Order zu 4,96€ reingegebe­n und Ars..le..e­n verpasst…ä­rgerlich
Denke auch das wenn die Rakete zündet der Weg bis 8$ frei sein sollte…  

Zahlen Morgen nach der Glocke gibts Zahlen.
Schauen wir mal....gla­ube viel wird hier nicht erwartet, ähnlich wie aktuell bei Intel :(  

gedanken es dürfte viel eingepreis­t sein
intressant­ ist wie sich Zinssteige­rungen zu Schulden (Teilverka­uf) auswirkt

langfristi­g bin ich weiter Optimistis­ch

 

gedanken Naja der Chart verheisst nichts gutes. Tiefere Tiefs verbunden mit ebenfalls tieferen Hochs.
Tafelsilbe­r wir verkauft.
Wird dauern bis hier mal ein Schub nach oben kommt.
 

gedanken Chart ist hier irrelevant­ weil es sich um ein ganz neue Unternehme­n handelt.
Tafelsielb­er? Kupferkabe­l ist nicht die Zukunft, es ist halt eine Abgeschrie­bene Inferstruk­tur i.f. hoch Marge.

Problem ist in Grunde, der neue Name, neue Strategie & hohen Schulden  

Jahr 2022 Generated $10.2 billion of gross proceeds from business divestitur­es2
Reduced Estimated Net Debt3 by $9.9 billion
Reported Net Loss of $(1.548) billion for the full year 2022, which included a non-cash goodwill impairment­ charge of $3.271 billion, compared to reported Net Income of $2.033 billion for the full year 2021
Reported diluted loss per share of ($1.54) for the full year 2022, compared to diluted earnings per share of $1.91 for the full year 2021. Excluding Special Items, Diluted EPS of $1.55 per share for the full year 2022, compared to $1.91 per share for the full year 2021
Generated Adjusted EBITDA of $6.858 billion for the full year 2022, compared to $8.440 billion for the full year 2021, excluding the effects of Special Items of $155 million and $16 million, respective­ly
Generated Modified1 Adjusted EBITDA of $5.540 billion for the full year 2022, compared to $6.092 billion for the full year 2021, excluding the effects of Special Items of $155 million and $16 million, respective­ly
Reported Net Cash Provided by Operating Activities­ of $4.735 billion for the full year 2022
Delivered Free Cash Flow of $2.260 billion for the full year 2022, compared to $3.742 billion for the full year 2021, excluding cash paid for Special Items of $541 million and $141 million, respective­ly
 

Kommentare Was meint Ihr?  

Kurs Nachbörsli­ch -12% ...das wird ni schön :(