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So, 25. September 2022, 13:52 Uhr

VanCamel

WKN: A1RFMM / ISIN: DE000A1RFMM9

VanCamel-Aktie: Robust im abgeschwächten, inländischen Marktumfeld - Kaufempfehlung! Aktienanalyse


10.09.14 08:47
BankM-Repräsentanz der biw A

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Dr. Roger Becker und David Szabadvari, Aktienanalysten der BankM-biw AG, raten in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der VanCamel AG (ISIN: DE000A1RFMM9, WKN: A1RFMM, Ticker-Symbol: VC8) weiterhin zu kaufen.

Die VanCamel AG habe sich im ersten Halbjahr dem negativen Trend, der bei den inländischen Mitbewerber zu beobachten sei, entziehen und seine Umsätze stabil halten können (-0,5% auf Eurobasis). Bereinigt um den Effekt der erhöhten Rabatte, der das Umsatzwachstum überproportional verringere, und um die angefallenen Wechselkursänderungen, habe das Umsatzwachstum bei 7,6% gelegen. Da die Marketingausgaben im zweiten Quartal gesunken seien, sei im ersten Halbjahr ein leicht höheres EBIT erwirtschaftet worden als von den Analysten erwartet.

Laut Aussagen des Managements würden die Aufwendungen fürs Marketing im zweiten Halbjahr wieder hochgefahren, insbesondere im vierten Quartal, wenn die wichtigen Feiertage stattfinden würden und die Verkaufssaison starte. Aufgrund des guten Halbjahresergebnisses und dem Erfolg der hausinternen Verkaufsmesse habe das Unternehmen seine Guidance bezüglich der Vorsteuermarge von 21% auf 25% angehoben und liege damit leicht über den Analysten-Prognosen.

Die Analysten hätten ihre Prognosen und ihre DCF-Analyse unverändert belassen. Zusammen mit der aktualisierten Peer group-Analyse ermittle man einen fairen Wert von 18,80 Euro je Aktie. Auf Basis der Sentiment Peer Group erwarte man ein kurz- bis mittelfristiges Kursziel von 6,52 Euro je Aktie.

Die Aktienanalysten der BankM-biw AG, Dr. Roger Becker und David Szabadvari, bewerten die VanCamel-Aktie nach wie vor mit dem Rating "kaufen". (Analyse vom 09.09.2014)


Börsenplätze VanCamel-Aktie:

Xetra-Aktienkurs VanCamel-Aktie:
4,399 Euro (09.09.2014)

Tradegate-AktienkursVanCamel-Aktie:
4,428 Euro (09.09.2014)

ISIN VanCamel-Aktie:
DE000A1RFMM9

WKN VanCamel-Aktie:
A1RFMM

Ticker-Symbol VanCamel-Aktie:
VC8

Kurzprofil VanCamel AG:

Die VanCamel AG (ISIN: DE000A1RFMM9, WKN: A1RFMM, Ticker-Symbol: VC8) ist die deutsche Holdinggesellschaft eines etablierten chinesischen Modelabels, das mit über 200 Beschäftigten Bekleidung, Schuhe und Accessoires designt und vertreibt. VanCamel-Produkte bedienen dabei die modischen und qualitativen Ansprüche der jungen, kaufkraftstarken urbanen Mittelschicht Chinas und richten sich vornehmlich an Männer zwischen 25 und 40 Jahren aus Tier 2- und Tier 3-Städten, die sich modisch an der gehobenen Mittelschicht orientieren. Das mehrfach preisgekrönte Design der Kleidung erfolgt in-house, während das Design der Schuhe basierend auf eigenen Konzepten ausgelagert ist. Die Produktion erfolgt vollständig durch lokale Auftragsfertiger. Die Marke VanCamel ist national etabliert und deckt in ihrer Reichweite die gesamte Volksrepublik China ab. Über 40 regionale Vertriebshändler vertreiben die Produkte der Gesellschaft an mehr als 2.300 autorisierte Einzelhandelsgeschäfte in 26 Provinzen. Im Geschäftsjahr 2013 erwirtschaftete VanCamel einen Umsatz von EUR 175,4 Mio. und ein Nachsteuerergebnis in Höhe von EUR 33,3 Mio. (10.09.2014/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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