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Do, 9. Dezember 2021, 8:50 Uhr

Rational

WKN: 701080 / ISIN: DE0007010803

RATIONAL: Überzeugende Q2-Zahlen - Großküchenspezialist wird optimistischer - Aktienanalyse


23.07.21 12:39
Independent Research

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - RATIONAL-Aktienanalyse von Analyst Lars Lusebrink von Independent Research:

Lars Lusebrink, Aktienanalyst von Independent Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Verkauf der Aktie des Großküchenspezialisten RATIONAL AG (ISIN: DE0007010803, WKN: 701080, Ticker-Symbol: RAA, NASDAQ OTC-Symbol: RTLLF).

RATIONAL habe nach Eckdaten in Q2 2021 den Umsatz v.a. basiseffektbedingt (Q2 2020: -43% y/y) deutlich um 81% auf 211,6 (Vj.: 116,8; Analystenerwartung: 179,2; Marktkonsens: 188) Mio. Euro gesteigert und damit auch das Vorkrisenniveau (Q2 2019: 205,1 Mio. Euro) um 3% übertroffen. Das EBIT habe sich auf 52,2 (Vj.: 1,6; Analystenerwartung: 35,1) Mio. Euro, das Ergebnis nach Steuern auf 39,8 (Vj.: 1,2; Analystenerwartung: 29,9) Mio. Euro und das EPS auf 3,50 (Vj.: 0,10; Analystenerwartung: 2,63) Euro vervielfacht. Kumuliert sei der Umsatz in H1 2021 um 27% auf 379,7 (Vj.: 298,0) Mio. Euro gestiegen. Das EBIT habe um 206% auf 84,4 (Vj.: 27,6) Mio. Euro zugelegt. Das EPS habe sich auf 5,64 (Vj.: 1,57) Euro belaufen.

RATIONAL rechne nun für 2021 in einem positiven Szenario mit einem Umsatzzuwachs von 15% bis 20% y/y und im schlechtesten Fall immer noch mit einem Umsatzanstieg im hohen einstelligen (zuvor: mittleren einstelligen) Prozentbereich. Die EBIT-Marge solle in jedem Szenario nun leicht über 20% (Vj.: 16,4%; zuvor: Anstieg) liegen. Zudem rechne RATIONAL nun damit, bereits in 2022 (zuvor: 2023) das Vorkrisenniveau beim Umsatz (2019: 843,6 Mio. Euro) zu erreichen. Lusebrink erachte das positive Szenario für erreichbar. Die seines Erachtens überzeugenden Q2-Zahlen und den positiven Ausblick sehe er nach dem deutlichen Kursanstieg (12 Monate: +64%) aber bereits mehr als eingepreist.

Der Analyst hebe seine Erwartungen für 2021e (u.a. EPS: 10,30 (alt: 7,89) Euro; DPS: 6,20 (alt: 5,50) Euro) und 2022e (u.a. EPS: 13,02 (alt: 12,17) Euro; DPS: 8,80 (alt: 8,40) Euro) an.

Bei einem negativen Gesamtertrag (12 Monate) bestätigt Lars Lusebrink, Analyst von Independent Research, sein "verkaufen"-Votum für die RATIONAL-Aktie. Das Kursziel werde von 540 Euro auf 640 Euro erhöht. (Analyse vom 23.07.2021)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze RATIONAL-Aktie:

XETRA-Aktienkurs RATIONAL-Aktie:
893,60 EUR +2,50% (23.07.2021, 12:10)

Tradegate-Aktienkurs RATIONAL-Aktie:
892,40 EUR +3,45% (23.07.2021, 12:17)

ISIN RATIONAL-Aktie:
DE0007010803

WKN RATIONAL-Aktie:
701080

Ticker-Symbol RATIONAL-Aktie:
RAA

NASDAQ OTC Ticker-Symbol RATIONAL-Aktie:
RTLLF

Kurzprofil RATIONAL AG:

Die RATIONAL-Gruppe (ISIN: DE0007010803, WKN: 701080, Ticker-Symbol: RAA, NASDAQ OTC-Symbol: RTLLF) ist der weltweite Markt- und Technologieführer für die thermische Speisenzubereitung in Profiküchen. Das 1973 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 2.200 Mitarbeiter, davon rund 1.100 in Deutschland. Seit dem Börsengang im Jahr 2000 ist RATIONAL im Prime Standard der Deutschen Börse gelistet und heute im MDAX vertreten. Oberstes Ziel des Unternehmens ist es, seinen Kunden stets den höchstmöglichen Nutzen zu bieten.

Nach innen fühlt sich RATIONAL dem Prinzip der Nachhaltigkeit verpflichtet, was seinen Ausdruck in den Grundsätzen für Umweltschutz, Führung, Arbeitssicherheit und sozialer Verantwortung findet. Zahlreiche internationale Auszeichnungen belegen Jahr für Jahr die hohe Qualität der von den RATIONAL-Mitarbeitern geleisteten Arbeit. (23.07.2021/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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