MorphoSys: Q1/22 guidancekonform - Konzentration + Beschleunigung - Aktienanalyse
22.06.22 13:11
EQUI.TS GmbH
Frankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - MorphoSys-Aktienanalyse der EQUI.TS GmbH:
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Aktienexperten der EQUI.TS GmbH, stufen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie des Biotech-Unternehmens MorphoSys AG (ISIN: DE0006632003, WKN: 663200, Ticker-Symbol: MOR, Nasdaq OTC-Symbol: MPSYF) weiterhin mit dem Rating "kaufen" ein.
Mit dem Kauf des US-Biotechunternehmens Constellation Pharmaceuticals (CNST) vor rund zwölf Monaten seien sichere Tantiemen in Chancen und Risiken der (zugekauften) Eigenentwicklungen eingetauscht worden. Seither befinde sich MOR in einer Transformation, so die Experten von EQUI.TS. Die Anpassungen des Geschäftsmodells, sei nach Eindruck der Fachanalysten sehr weit fortgeschritten. Künftig werde vorwiegend in die eigene Pipeline investiert, was auch an den Q1/22-KPI's und in der 22er Guidance deutlich werde.
Um die F&E-Arbeiten noch weiter zu konzentrieren, habe MOR nun vor Kurzem exklusive Entwicklungs- und Vermarktungs-Lizenzen (Bio-USD-Potenzial > USD 1.000 Mio.) für zwei Antikörper-Präparate (MOR 202-Felzartamab und MOR 210) an die US-Firma HIBio vergeben und beteilige sich beim Spezialisten für Autoimmun- und Entzündungskrankheiten mit 15%.
Unter den zugekauften CNST-Werttreiber hätten "Pelabresib" (CPI-0610 in kl. Phase 3) und der EZH2-Inhibitor der zweiten Generation "CPI-0209", der in der kl. Test-Phase 2 stehe, zentrale Bedeutung, so die Einschätzung der Biotech-Analysten.
Q1/22-KPI's: Umsatz/EBIT: von EUR 47,2 Mio. auf EUR 41,5 Mio. (Monjuvi® Q1/22-Rev: EUR 16,6 Mio.; Q1/21: EUR 12,9 Mio.). Das Q1/22-EBIT habe sich auf EUR -67,9 Mio. geweitet (Q1/21: EUR -29,6 Mio.), weil sich der F&E-Aufwand auf EUR 65,0 Mio. nahezu verdoppelt habe.
Die erstmals am 07.01.22 vorgestellte 22er Guidance sei erneut bestätigt worden und plane einen Umsatz- und Ergebnisrückgang YoY (davon Monjuvi-Umsatz: EUR 110 bis EUR 135 Mio.; OPEX-Aufwand: EUR 455 bis EUR 495 Mio.).
Inzwischen sei die Neubewertungsphase im Wesentlichen abgeschlossen.
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Experten der EQUI.TS GmbH, lassen ihr Bewertungsmodell und den Zielkurs also unverändert und sehen unverändert eine günstige Einstiegsgelegenheit und raten zum Kauf der MorphoSys-Aktie. (Analyse vom 22.06.2022)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze MorphoSys-Aktie:
Xetra-Aktienkurs MorphoSys-Aktie:
19,08 EUR -5,50% (22.06.2022, 12:44)
Tradegate-Aktienkurs MorphoSys-Aktie:
19,165 EUR -4,15% (22.06.2022, 12:31)
ISIN MorphoSys-Aktie:
DE0006632003
WKN MorphoSys-Aktie:
663200
Ticker-Symbol MorphoSys-Aktie:
MOR
NASDAQ OTC Ticker-Symbol MorphoSys-Aktie:
MPSYF
Kurzprofil MorphoSys AG:
MorphoSys (ISIN: DE0006632003, WKN: 663200, Ticker-Symbol: MOR, NASDAQ OTC-Symbol: MPSYF) ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich der Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung innovativer Therapien für Menschen mit Krebs und Autoimmunerkrankungen verschrieben hat. Basierend auf seiner führenden Expertise in Antikörper- und Proteintechnologie treibt MorphoSys seine eigene Pipeline neuer Wirkstoffe voran und hat Antikörper entdeckt, die von Partnern in verschiedenen Bereichen mit ungedecktem medizinischem Bedarf entwickelt werden.
Im Jahr 2017 erhielt Tremfya® (Guselkumab) - entwickelt von Janssen Research & Development, LLC und vermarktet von Janssen Biotech, Inc. zur Behandlung von Schuppenflechte - als erstes Medikament, das auf MorphoSys' Antikörpertechnologie basiert, die Zulassung. Im Juli 2020 erteilte die US-amerikanische Gesundheitsbehörde FDA MorphoSys die beschleunigte Zulassung für Monjuvi® (Tafasitamab-cxix) in Kombination mit Lenalidomid zur Behandlung von Patienten mit einem bestimmten Lymphom-Typ.
MorphoSys hat seinen Hauptsitz in Planegg bei München und beschäftigt, einschließlich der hundertprozentigen US-amerikanischen Tochtergesellschaften MorphoSys US Inc. und Constellation Pharmaceuticals, Inc. aktuell mehr als 750 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Weitere Informationen unter www.morphosys.de.
Monjuvi® ist ein eingetragenes Warenzeichen der MorphoSys AG.
Tremfya® ist ein eingetragenes Warenzeichen von Janssen Biotech, Inc. (22.06.2022/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Aktienexperten der EQUI.TS GmbH, stufen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie des Biotech-Unternehmens MorphoSys AG (ISIN: DE0006632003, WKN: 663200, Ticker-Symbol: MOR, Nasdaq OTC-Symbol: MPSYF) weiterhin mit dem Rating "kaufen" ein.
Mit dem Kauf des US-Biotechunternehmens Constellation Pharmaceuticals (CNST) vor rund zwölf Monaten seien sichere Tantiemen in Chancen und Risiken der (zugekauften) Eigenentwicklungen eingetauscht worden. Seither befinde sich MOR in einer Transformation, so die Experten von EQUI.TS. Die Anpassungen des Geschäftsmodells, sei nach Eindruck der Fachanalysten sehr weit fortgeschritten. Künftig werde vorwiegend in die eigene Pipeline investiert, was auch an den Q1/22-KPI's und in der 22er Guidance deutlich werde.
Um die F&E-Arbeiten noch weiter zu konzentrieren, habe MOR nun vor Kurzem exklusive Entwicklungs- und Vermarktungs-Lizenzen (Bio-USD-Potenzial > USD 1.000 Mio.) für zwei Antikörper-Präparate (MOR 202-Felzartamab und MOR 210) an die US-Firma HIBio vergeben und beteilige sich beim Spezialisten für Autoimmun- und Entzündungskrankheiten mit 15%.
Unter den zugekauften CNST-Werttreiber hätten "Pelabresib" (CPI-0610 in kl. Phase 3) und der EZH2-Inhibitor der zweiten Generation "CPI-0209", der in der kl. Test-Phase 2 stehe, zentrale Bedeutung, so die Einschätzung der Biotech-Analysten.
Q1/22-KPI's: Umsatz/EBIT: von EUR 47,2 Mio. auf EUR 41,5 Mio. (Monjuvi® Q1/22-Rev: EUR 16,6 Mio.; Q1/21: EUR 12,9 Mio.). Das Q1/22-EBIT habe sich auf EUR -67,9 Mio. geweitet (Q1/21: EUR -29,6 Mio.), weil sich der F&E-Aufwand auf EUR 65,0 Mio. nahezu verdoppelt habe.
Die erstmals am 07.01.22 vorgestellte 22er Guidance sei erneut bestätigt worden und plane einen Umsatz- und Ergebnisrückgang YoY (davon Monjuvi-Umsatz: EUR 110 bis EUR 135 Mio.; OPEX-Aufwand: EUR 455 bis EUR 495 Mio.).
Inzwischen sei die Neubewertungsphase im Wesentlichen abgeschlossen.
Thomas Schießle und Daniel Großjohann, Experten der EQUI.TS GmbH, lassen ihr Bewertungsmodell und den Zielkurs also unverändert und sehen unverändert eine günstige Einstiegsgelegenheit und raten zum Kauf der MorphoSys-Aktie. (Analyse vom 22.06.2022)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze MorphoSys-Aktie:
19,08 EUR -5,50% (22.06.2022, 12:44)
Tradegate-Aktienkurs MorphoSys-Aktie:
19,165 EUR -4,15% (22.06.2022, 12:31)
ISIN MorphoSys-Aktie:
DE0006632003
WKN MorphoSys-Aktie:
663200
Ticker-Symbol MorphoSys-Aktie:
MOR
NASDAQ OTC Ticker-Symbol MorphoSys-Aktie:
MPSYF
Kurzprofil MorphoSys AG:
MorphoSys (ISIN: DE0006632003, WKN: 663200, Ticker-Symbol: MOR, NASDAQ OTC-Symbol: MPSYF) ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich der Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung innovativer Therapien für Menschen mit Krebs und Autoimmunerkrankungen verschrieben hat. Basierend auf seiner führenden Expertise in Antikörper- und Proteintechnologie treibt MorphoSys seine eigene Pipeline neuer Wirkstoffe voran und hat Antikörper entdeckt, die von Partnern in verschiedenen Bereichen mit ungedecktem medizinischem Bedarf entwickelt werden.
Im Jahr 2017 erhielt Tremfya® (Guselkumab) - entwickelt von Janssen Research & Development, LLC und vermarktet von Janssen Biotech, Inc. zur Behandlung von Schuppenflechte - als erstes Medikament, das auf MorphoSys' Antikörpertechnologie basiert, die Zulassung. Im Juli 2020 erteilte die US-amerikanische Gesundheitsbehörde FDA MorphoSys die beschleunigte Zulassung für Monjuvi® (Tafasitamab-cxix) in Kombination mit Lenalidomid zur Behandlung von Patienten mit einem bestimmten Lymphom-Typ.
MorphoSys hat seinen Hauptsitz in Planegg bei München und beschäftigt, einschließlich der hundertprozentigen US-amerikanischen Tochtergesellschaften MorphoSys US Inc. und Constellation Pharmaceuticals, Inc. aktuell mehr als 750 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Weitere Informationen unter www.morphosys.de.
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