EOP Biodiesel "buy"
15.06.10 16:54
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von EOP Biodiesel im Rahmen einer Ersteinschätzung mit "buy" ein.
Nach Auffassung von Close Brothers Seydler Research zeichne sich EOP Biodiesel durch eine starke Position auf dem Markt für Biodiesel-Blending (B5/B7) aus, so dass das Unternehmen unabhängig vom dem Markt für reines Biodiesel (B100) sei. EOP Biodiesel beliefere drei der sechs großen Mineralölkonzerne, die in Deutschland tätig seien. Für das Kalenderjahr 2010 habe EOP Biodiesel bereits Verträge für den Verkauf von 120.000 Tonnen Biodiesel abschließen können. Das Management habe im Geschäftsjahr 2009/10 gute Arbeit bei der Stabilisierung und Umstrukturierung des Unternehmens geleistet. Nach der Einstellung der verlustbringenden ausländischen Aktivitäten könne sich EOP Biodiesel nun darauf konzentrieren, die Rentabilität der Biodiesel-Produktion in Deutschland zu steigern.
Nach Berechnung von Close Brothers Seydler Research werde EOP Biodiesel für das Geschäftsjahr 2009/10 ein EPS von -0,61 EUR ausweisen. Für das Geschäftsjahr 2010/11 laute die EPS-Prognose auf 0,86 EUR (KGV: 1,4). Das Unternehmen sei auf einem guten Weg, die Früchte der getätigten Investitionen zu ernten. Angesichts der geringen Liquidität seien allerdings eine Verlängerung der Kreditlinie und eine Aussetzung der Kreditrückzahlungen bis Mitte 2011 entscheidend für das Erreichen der Ergebnisprognosen. Außerdem seien aufgrund politischer Unsicherheitsfaktoren und der Abhängigkeit vom volatilen Rohmaterial- und Ölpreis einige Risikofaktoren hinsichtlich der Ergebnisschätzungen für die kommenden Jahre gegeben. Das Risikoprofil der Aktie stufe man als hoch ein. Das Kursziel sehe man bei 2,00 EUR.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von EOP Biodiesel das Rating "buy". (Analyse vom 15.06.10) (15.06.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Nach Auffassung von Close Brothers Seydler Research zeichne sich EOP Biodiesel durch eine starke Position auf dem Markt für Biodiesel-Blending (B5/B7) aus, so dass das Unternehmen unabhängig vom dem Markt für reines Biodiesel (B100) sei. EOP Biodiesel beliefere drei der sechs großen Mineralölkonzerne, die in Deutschland tätig seien. Für das Kalenderjahr 2010 habe EOP Biodiesel bereits Verträge für den Verkauf von 120.000 Tonnen Biodiesel abschließen können. Das Management habe im Geschäftsjahr 2009/10 gute Arbeit bei der Stabilisierung und Umstrukturierung des Unternehmens geleistet. Nach der Einstellung der verlustbringenden ausländischen Aktivitäten könne sich EOP Biodiesel nun darauf konzentrieren, die Rentabilität der Biodiesel-Produktion in Deutschland zu steigern.
Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von EOP Biodiesel das Rating "buy". (Analyse vom 15.06.10) (15.06.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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