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Di, 15. Oktober 2019, 20:54 Uhr

Kering

WKN: 851223 / ISIN: FR0000121485

KERING: Organisches Wachstum bei Gucci belastet - Kursziel auf 580,00 Euro reduziert - Aktienanalyse


29.07.19 15:18
Independent Research

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - KERING-Aktienanalyse von Aktienanalyst Lars Lusebrink von Independent Research:

Der Aktienanalyst von Independent Research, Lars Lusebrink, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie des französischen Luxusgüter-Konzerns KERING (ISIN: FR0000121485, WKN: 851223, Ticker-Symbol: PPX, NASDAQ OTC-Ticker-Symbol: PPRUF).

Die Umsatzzahlen zum Q2/2019 (berichtet: +16% y/y auf 3,85 Mrd. Euro; organisch: +13% y/y) und die Ergebniskennzahlen zum H1/2019 (u.a. bereinigtes operatives Ergebnis: +25% y/y) seien mehrheitlich solide ausgefallen. Überlagert worden sei dies aber durch ein unerwartet deutliches Nachlassen der Umsatzdynamik bei Gucci (organisch: +13% y/y; Q1/2019: +20% y/y; Analystenerwartung: +15% y/y; Marktkonsens: +15% y/y). Ursächlich dafür sei eine schwache Topline-Entwicklung in den USA gewesen. Margenseitig habe Gucci überzeugen und mit einer bereinigten operativen Marge von 40,6% die langfristige Unternehmenszielsetzung (>40%) bereits vorzeitig erreichen können. Einen konkreten Ausblick für 2019 habe der Konzern nicht gegeben.

Lusebrink passe seine EPS-Prognosen für 2019 (berichtet: 18,54 (alt: 26,57) Euro; bereinigt: unverändert 26,57 Euro) an und behalte sie für 2020 (berichtet/bereinigt: 29,77 Euro) bei und sei weiterhin zuversichtlich, dass die Abschwächung der Topline-Entwicklung von Gucci in Q2 nur temporär gewesen sei. Außerdem zeige auch die Marke Yves Saint Laurent eine sehr dynamische Entwicklung und die Marke Bottega Veneta zeige deutliche Erholungstendenzen.

Der Aktienanalyst von Independent Research, Lars Lusebrink, bestätigt sein "kaufen"-Rating für die KERING-Aktie. Das Kursziel werde von 610,00 Euro auf 580,00 Euro gesenkt. (Analyse vom 29.07.2019)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze KERING-Aktie:

Xetra-Aktienkurs KERING-Aktie:
477,35 EUR +0,83% (29.07.2019, 14:40)

Euronext Paris-Aktienkurs KERING-Aktie:
477,45 EUR +0,89% (29.07.2019, 14:51)

ISIN KERING-Aktie:
FR0000121485

WKN KERING-Aktie:
851223

Ticker-Symbol KERING-Aktie:
PPX

NASDAQ OTC-Ticker-Symbol KERING-Aktie:
PPRUF

Kurzprofil KERING:

KERING (ISIN: FR0000121485, WKN: 851223, Ticker-Symbol: PPX, NASDAQ OTC-Ticker-Symbol: PPRUF) ist ein international tätiges Großhandelsunternehmen für Massen- und Luxusgüter, die über Filialen oder den Versandhandel vertrieben werden. Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt jedoch im europäischen Raum. Zu den bekanntesten Marken des Unternehmens zählen unter anderem Gucci, Puma, Yves Saint Laurent, Bottega Veneta. Die diversifizierte Produktpalette der Gruppe reicht von Sport- und Modeartikeln über Schmuck und Parfums hin zu Bau- und Büroprodukten, Kredit- und Finanzdienstleistungen und Reiseangeboten. (29.07.2019/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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